O que são derivados estruturados?
Investir em derivativos estruturados fornece ao investidor um meio de participar do desempenho de várias classes de ativos subjacentes. Ações, mercadorias e índices são algumas das classes de ativos que podem ser consideradas ativos subjacentes. Derivativos estruturados são contratos financeiros montados para criar uma estratégia de investimento específica. Todos os derivados estruturados não estão disponíveis em todos os países. Os derivados de balcão (OTC) não são regulamentados e não estão disponíveis em países que exigem regulamentação.
derivados estruturados são normalmente investimentos pré-embalados. O lucro ou perda desses investimentos está especificamente ligado ao desempenho dos ativos subjacentes. Os bancos de investimento e suas afiliadas empacotam esses derivados para clientes e cobram taxas para este serviço.
Os produtos estruturados são muito semelhantes às opções e podem incluir tipos de opções. O risco envolvido é semelhante à negociação de opções. O investidor que negocia derivados estruturados deve ser aprovado fou negociação de opções. Esses produtos são extremamente complexos e não têm liquidez a ser considerado um produto negociável. A complexidade do produto dificulta prever o desempenho em relação à propriedade simples dos ativos subjacentes ou ao comércio de opções simples nos ativos. Esse objetivo pode ser alcançado pelo banco de investimento por uma taxa. As taxas cobradas podem afetar o desempenho do investimento. Esses investimentos podem incorporar certas vantagens tributárias, retornos aprimorados e volatilidade reduzida, dependendo do tipo de estrutura.
O termo usado para a criação desses produtos é "engenharia financeira". É simplesmente uma combinação de ponto, opção, futuros ou outras posições financeiras. O objetivo de qualquer posição financeira é mitigar o riscoLE oferece uma oportunidade de lucro. Os derivados estruturados são a maneira complicada de atingir esse objetivo. O investidor mais experiente pode realmente construir um produto de investimento para atender aos requisitos necessários.
Derivados securitizados são uma forma de derivados estruturados. Estes são basicamente recebíveis reunidos de dívida contratual. Exemplos disso são valores mobiliários apoiados por hipotecas e valores mobiliários apoiados por ativos, como empréstimos para carros. Os bancos de investimento empacotam esses ativos individuais em um formulário referido como obrigação de dívida garantida.
Associações de derivadas nacionais e internacionais foram organizadas em um esforço para criar contratos padronizados e políticas legais. Essas associações estão localizadas em muitos países ao redor do mundo. Uma grande variedade de regras e regulamentos foi examinada em um esforço para melhorar e aprimorar os mercados de derivativos.