Hva er strukturerte derivater?

Investering i strukturerte derivater gir investoren et middel til å delta i resultatene til ulike underliggende aktivaklasser. Aksjer, råvarer og indekser er noen få av aktivaklassene som kan betraktes som underliggende eiendeler. Strukturerte derivater er finansielle kontrakter samlet for å lage en spesifikk investeringsstrategi. Alle strukturerte derivater er ikke tilgjengelige i alle land. OTC-derivater er uregulerte og er ikke tilgjengelige i land som krever regulering.

Strukturerte derivater er vanligvis ferdigpakkede investeringer. Overskuddet eller tapet på disse investeringene er spesielt knyttet til ytelsen til underliggende eiendeler. Investeringsbanker og deres tilknyttede selskaper pakker disse derivatene for kunder og krever gebyrer for denne tjenesten.

Strukturerte produkter ligner veldig på alternativer og kan inneholde typer alternativer. Risikoen involvert ligner på opsjon. Investoren som handler strukturerte derivater, bør godkjennes for opsjon. Disse produktene er ekstremt kompliserte og mangler likviditet til å bli betraktet som et omsettelig produkt. Produktets kompleksitet gjør det vanskelig å forutsi ytelsen relativt til enkelt eierskap til de underliggende eiendelene eller handel med vanlige opsjoner på eiendelene.

Den underliggende teorien om strukturerte derivater er overføring av risiko fra den uvillige til den villige investoren. Dette målet kan oppnås av investeringsbanken mot et gebyr. Gebyrene som belastes kan påvirke resultatene for investeringen. Disse investeringene kan inneholde visse skattefordeler, forbedret avkastning og redusert volatilitet, avhengig av strukturtype.

Begrepet som brukes for å lage disse produktene er "finansiell prosjektering." Det er ganske enkelt en kombinasjon av spot, opsjon, futures eller andre økonomiske stillinger. Målet med en hvilken som helst økonomisk stilling er å avbøte risiko, samtidig som det gir mulighet for profitt. Strukturerte derivater er den kompliserte måten å oppnå dette målet på. Den kyndige investoren kan faktisk konstruere et investeringsprodukt for å oppfylle de nødvendige kravene.

Verdipapiriserte derivater er en form for strukturerte derivater. Dette er i utgangspunktet samlede fordringer på kontraktsgjeld. Eksempler på dette er pantelånsstøttede verdipapirer og verdipapirer som er sikkerhetskopiert som billån. Investeringsbanker pakker disse individuelle eiendelene inn i en form som kalles sikkerhetsstillelse.

Nasjonale og internasjonale derivatforeninger er organisert i et forsøk på å lage standardiserte kontrakter og juridisk politikk. Disse foreningene er lokalisert i mange land rundt om i verden. Et bredt utvalg av regler og forskrifter er blitt undersøkt i et forsøk på å forbedre og styrke derivatmarkedene.