¿Cuáles son las causas de un plan de pensiones subfinanciado?

Los fondos de pensiones deben mantener un cierto estado de financiación, o el valor de los activos en relación con los pasivos, para poder pagar los beneficios de jubilación para los empleados. Un plan de pensiones subfinanciado es uno que no tiene suficientes activos para pagar sus pasivos, y puede ser causado por la mala gestión. Las pensiones dependen de las contribuciones en efectivo del empleador, también conocido como patrocinador del plan, junto con depósitos de miembros del plan para mantener el tamaño del plan. Además, los planes de jubilación invierten esos activos en los mercados financieros en un intento por aumentar el tamaño total del fondo de pensiones. Cuando se debilita alguno de estos factores, ya se trata de contribuciones o inversiones, un plan de pensiones con fondos insuficientes puede ser el resultado.

Una pensión puede encontrarse en un estado insuficiente, ya sea un plan público o privado. Los planes públicos podrían ser financiados por un presupuesto regional, por ejemplo, de una ciudad, estado o una universidad. Los planes corporativos que se encuentran en el sector privado están administrados por corporaciones, no de los gobiernos. En cualquier tipo de plan, el administrador del plan o el comité de inversión tienen una responsabilidad fiduciaria con el órgano rector para mantener el plan en un estado financiado para que los empleados o los miembros del plan reciban beneficios al jubilarse. Desafortunadamente, esto no siempre ocurre.

En el lado de la inversión, los activos en una pensión se colocan en mercados financieros a través de fondos de inversión administrados por administradores de dinero profesional o por un equipo interno de administración de dinero. Los fondos mutuos son una opción de inversión común. Si los activos de pensión no se asignan adecuadamente para lograr un cierto nivel de diversificación, la pensión podría ser vulnerable a las pérdidas, lo que podría conducir a un plan de pensiones con fondos insuficientes. Esto podría ser el resultado de no maximizar las oportunidades de inversión en diferentes categorías o sufrir una recesión grave en los mercados financieros para los que el plan no estaba preparado.

Patrocinadores del plan, que podrían serUna entidad pública, como un gobierno o una corporación privada, es responsable de contribuir con dinero a las pensiones. Esta cantidad generalmente se decide anualmente y puede ajustarse. Si un empleador u otro patrocinador del plan no hace las contribuciones en efectivo requeridas, esto también podría conducir a un plan de pensiones con fondos insuficientes.

Se puede pedir a los miembros del plan de jubilación

que contribuyan más a un fondo para ayudar a la recuperación. Otra opción es tomar más riesgos de inversión en los mercados en un intento de aumentar el plan mediante ganancias. A menos que sea un plan de pensiones con fondos insuficientes, los jubilados no están necesariamente en peligro de no ser pagados, pero si el estado de financiación no mejora, podría dirigirse en esa dirección.