Jaké jsou příčiny nedostatečně financovaného důchodového plánu?
Penzijní fondy si musí zachovat určitý stav financování nebo hodnotu aktiv ve vztahu k závazkům, aby si mohli dovolit zaměstnancům vyplácet penzijní požitky. Podfinancovaný penzijní plán je takový, který nemá dostatek aktiv na to, aby si mohl dovolit své závazky, a může být způsoben nesprávným řízením. Důchody závisí na peněžních příspěvcích od zaměstnavatele, známého také jako sponzor programu, spojený s vkladem od členů plánu, aby se zachovala velikost plánu. Také penzijní plány investují tato aktiva na finanční trhy ve snaze zvýšit celkovou velikost penzijního fondu. Pokud dojde k oslabení některého z těchto faktorů, ať už jde o příspěvky nebo investice, může být výsledkem nedostatečně financovaný penzijní plán.
Důchod se může ocitnout v nedostatečně financovaném stavu, ať už se jedná o veřejný nebo soukromý plán. Veřejné plány by mohly být financovány z regionálního rozpočtu, například z města, státu nebo univerzity. Podnikové plány nalezené v soukromém sektoru jsou řízeny korporacemi, nikoli vládami. V každém typu plánu má správce plánu nebo investiční výbor svěřenou odpovědnost řídícímu orgánu za udržování plánu ve stavu financování tak, aby zaměstnanci nebo členové plánu dostávali po odchodu do důchodu výhody. Bohužel k tomu nedochází vždy.
Na investiční straně jsou aktiva v důchodech uváděna na finanční trhy prostřednictvím investičních fondů provozovaných profesionálními správci peněz nebo interním týmem pro správu peněz. Podílové fondy jsou běžnou investiční volbou. Pokud nejsou penzijní aktiva řádně přidělena k dosažení určité úrovně diverzifikace, může být důchod zranitelný vůči ztrátám, což by mohlo vést k nedostatečně financovanému penzijnímu plánu. To by mohlo být důsledkem maximalizace investičních příležitostí v různých kategoriích nebo vážného poklesu na finančních trzích, na který nebyl plán připraven.
Sponzoři plánu, kteří by mohli být veřejným subjektem, jako je vláda nebo soukromá společnost, jsou odpovědní za přispívání peněz do důchodů. O této částce se obvykle rozhoduje na ročním základě a lze ji upravit. Pokud zaměstnavatel nebo jiný sponzor programu neposkytne požadované peněžní příspěvky, mohlo by to také vést k nedostatečně financovanému penzijnímu plánu.
Členové penzijního plánu mohou být požádáni, aby více přispěli do fondu na pomoc při zotavení. Další možností je přijímat na trzích více investičních rizik ve snaze růst plánu ziskem. Pokud se nejedná o ochromující nedostatečně financovaný důchodový plán, nemusí být důchodcům nutně ohroženo, že nebudou vypláceni, ale pokud se stav financování nezlepší, může jít tímto směrem.