Hvad er årsagerne til en underfinansieret pensionsplan?
Pensionsfonde skal opretholde en bestemt finansieringsstatus eller værdi af aktiver i forhold til forpligtelser for at have råd til pensionsydelser for ansatte. En underfinansieret pensionsplan er en, der ikke har nok aktiver til at give sine forpligtelser, og den kan være forårsaget af forkert ledelse. Pensioner er afhængige af kontante bidrag fra arbejdsgiveren, også kendt som en plan sponsor, kombineret med indskud fra planmedlemmer for at opretholde størrelsen på planen. Pensionsplaner investerer også disse aktiver på finansielle markeder i et forsøg på at øge den samlede størrelse af pensionskassen. Når nogen af disse faktorer er svækket, uanset om det er bidrag eller investeringer, kan en underfinansieret pensionsplan være resultatet.
En pension kan befinde sig i en underfinansieret status, uanset om det er en offentlig eller privat plan. Offentlige planer kunne finansieres af et regionalt budget, for eksempel fra en by, stat eller et universitet. Virksomhedsplaner, der findes i den private sektor, drives af virksomheder, ikke regeringer. I begge plantyper har planadministratoren eller investeringsudvalget et tillidsansvar over for det styrende organ for at holde planen på en finansieret status, så medarbejdere eller planmedlemmer vil modtage fordele ved pensionering. Desværre forekommer dette ikke altid.
På investeringssiden placeres aktiver i en pension på finansielle markeder via investeringsfonde, der drives af professionelle pengeadministratorer eller af et internt pengehåndteringsteam. Gensidige fonde er et almindeligt investeringsvalg. Hvis pensionsaktiverne ikke tildeles korrekt for at opnå et vist niveau af diversificering, kan pensionen være sårbar over for tab, hvilket kan føre til en underfinansieret pensionsplan. Dette kan være et resultat af ikke at maksimere investeringsmuligheder i forskellige kategorier eller lide en alvorlig nedtur på de finansielle markeder, som planen ikke var forberedt på.
Plan sponsorer, der kunne væreEn offentlig enhed såsom en regering eller et privat selskab er ansvarlige for at bidrage med penge til pensioner. Dette beløb afgøres normalt på årsbasis og kan justeres. Hvis en arbejdsgiver eller anden plan sponsor ikke yder de krævede kontante bidrag, kan dette også føre til en underfinansieret pensionsplan.
Medlemmer af pensionsplanen kan blive bedt om at bidrage mere til en fond for at hjælpe med til opsving. En anden mulighed er at tage flere investeringsrisici på markederne i et forsøg på at vokse planen med overskud. Medmindre det er en lammende underfinansieret pensionsplan, er pensionister ikke nødvendigvis i fare for ikke at blive betalt, men hvis finansieringsstatus ikke forbedres, kan den gå i den retning.