Quais são as causas de um plano de pensão subfinanciado?
Os fundos de pensão devem manter um certo status de financiamento ou valor dos ativos em relação aos passivos, para poder pagar benefícios de aposentadoria para os funcionários. Um plano de pensão subfinanciado é aquele que não possui ativos suficientes para pagar seus passivos e pode ser causado por má administração. As pensões dependem de contribuições em dinheiro do empregador, também conhecido como patrocinador do plano, juntamente com depósitos dos membros do plano para manter o tamanho do plano. Além disso, os planos de aposentadoria investem esses ativos em mercados financeiros, na tentativa de aumentar o tamanho total do fundo de pensão. Quando qualquer um desses fatores é enfraquecido, sejam contribuições ou investimentos, um plano de pensão subfinanciado pode ser o resultado.
Uma pensão pode se encontrar em um status subfinanciado, seja um plano público ou privado. Os planos públicos podem ser financiados por um orçamento regional, por exemplo, de uma cidade, estado ou universidade. Os planos corporativos encontrados no setor privado são administrados por empresas, não governos. Em qualquer tipo de plano, o administrador do plano ou o Comitê de Investimento tem uma responsabilidade fiduciária ao órgão governante para manter o plano em um status financiado, para que funcionários ou membros do plano recebam benefícios após a aposentadoria. Infelizmente, isso nem sempre ocorre.
No lado do investimento, os ativos em uma pensão são colocados em mercados financeiros por meio de fundos de investimento administrados por gerentes profissionais de dinheiro ou por uma equipe interna de gerenciamento de dinheiro. Os fundos mútuos são uma opção de investimento comum. Se os ativos de pensão não forem alocados adequadamente para atingir um certo nível de diversificação, a pensão pode ser vulnerável a perdas, o que pode levar a um plano de pensão subfinanciado. Isso pode ser resultado de não maximizar as oportunidades de investimento em diferentes categorias ou sofrer uma séria desaceleração nos mercados financeiros para os quais o plano não estava preparado.
Planejadores de plano, o que pode serUma entidade pública como um governo ou uma corporação privada é responsável por contribuir com dinheiro para as pensões. Esse valor geralmente é decidido anualmente e pode ser ajustado. Se um empregador ou outro patrocinador do plano não fizer as contribuições de caixa necessárias, isso também poderá levar a um plano de pensão subfinanciado.
Os membros do plano de aposentadoria podem contribuir mais para um fundo para ajudar na recuperação. Outra opção é assumir mais riscos de investimento nos mercados, na tentativa de aumentar o plano pelos lucros. A menos que seja um plano de pensão subfinanciado incapacitante, os aposentados não correm necessariamente o risco de não serem pagos, mas se o status de financiamento não melhorar, poderá seguir nessa direção.