Quais são as causas de um plano de previdência insuficiente?
Os fundos de pensão devem manter um determinado status de financiamento, ou valor dos ativos em relação ao passivo, para poder pagar benefícios de aposentadoria aos funcionários. Um plano de pensão subfinanciado é aquele que não possui ativos suficientes para pagar seus passivos e pode ser causado por má administração. As pensões dependem de contribuições em dinheiro do empregador, também conhecido como patrocinador do plano, juntamente com depósitos dos membros do plano para manter o tamanho do plano. Além disso, os planos de aposentadoria investem esses ativos nos mercados financeiros, na tentativa de aumentar o tamanho total do fundo de pensão. Quando qualquer um desses fatores é enfraquecido, sejam contribuições ou investimentos, um plano de pensão subfinanciado pode ser o resultado.
Uma pensão pode encontrar-se em um status subfinanciado, seja um plano público ou privado. Os planos públicos podem ser financiados por um orçamento regional, por exemplo, de uma cidade, estado ou universidade. Os planos corporativos encontrados no setor privado são administrados por empresas, não por governos. Em qualquer tipo de plano, o administrador do plano ou o comitê de investimento tem uma responsabilidade fiduciária perante o corpo diretivo de manter o plano em um status de capitalização, para que os funcionários ou membros do plano recebam benefícios após a aposentadoria. Infelizmente, isso nem sempre ocorre.
No lado do investimento, os ativos em uma pensão são colocados nos mercados financeiros por meio de fundos de investimento administrados por gerentes profissionais de dinheiro ou por uma equipe interna de gerenciamento de dinheiro. Os fundos de investimento são uma opção de investimento comum. Se os ativos de pensão não forem alocados adequadamente para atingir um certo nível de diversificação, a pensão poderá ficar vulnerável a perdas, o que pode levar a um plano de pensão insuficientemente financiado. Isso poderia resultar de não maximizar as oportunidades de investimento em diferentes categorias ou sofrer uma séria desaceleração nos mercados financeiros para os quais o plano não estava preparado.
Os patrocinadores do plano, que podem ser uma entidade pública, como um governo ou uma empresa privada, são responsáveis por contribuir com dinheiro para as pensões. Esse valor geralmente é decidido anualmente e pode ser ajustado. Se um empregador ou outro patrocinador do plano não fizer as contribuições em dinheiro necessárias, isso também poderá levar a um plano de pensão subfinanciado.
Os membros do plano de aposentadoria podem ser solicitados a contribuir mais com um fundo para ajudar na recuperação. Outra opção é correr mais riscos de investimento nos mercados, na tentativa de aumentar o plano por lucros. A menos que seja um plano de pensão insuficiente e subfinanciado, os aposentados não correm necessariamente o risco de não serem pagos, mas se o status do financiamento não melhorar, ele poderá seguir nessa direção.