Quali sono le cause di un piano pensionistico insufficiente?

I fondi pensione devono mantenere un certo stato di finanziamento, o valore delle attività relative alle passività, al fine di poter offrire prestazioni pensionistiche ai dipendenti. Un piano pensionistico sottofinanziato è uno che non ha risorse sufficienti per permettersi le proprie passività e può essere causato da cattiva gestione. Le pensioni dipendono dai contributi in denaro del datore di lavoro, noto anche come sponsor del piano, insieme ai depositi dei membri del piano per mantenere le dimensioni del piano. Inoltre, i piani pensionistici investono tali attività nei mercati finanziari nel tentativo di aumentare le dimensioni totali del fondo pensione. Quando uno di questi fattori viene indebolito, che si tratti di contributi o investimenti, il risultato può essere un piano pensionistico insufficiente.

Una pensione può trovarsi in uno stato sottofinanziato se si tratta di un piano pubblico o privato. I piani pubblici potrebbero essere finanziati da un bilancio regionale, ad esempio da una città, stato o università. I piani aziendali trovati nel settore privato sono gestiti da società, non da governi. In entrambi i tipi di piano, l'amministratore del piano o il comitato per gli investimenti ha la responsabilità fiduciaria nei confronti dell'organo di governo di mantenere il piano in uno stato finanziato in modo che i dipendenti o i membri del piano ricevano benefici al momento del pensionamento. Sfortunatamente, questo non succede sempre.

Dal lato degli investimenti, le attività in una pensione sono collocate nei mercati finanziari tramite fondi di investimento gestiti da gestori di denaro professionisti o da un team interno di gestione del denaro. I fondi comuni di investimento sono una scelta comune di investimento. Se le attività pensionistiche non sono assegnate correttamente per raggiungere un certo livello di diversificazione, la pensione potrebbe essere vulnerabile alle perdite, il che potrebbe portare a un piano pensionistico insufficiente. Ciò potrebbe essere il risultato di non massimizzare le opportunità di investimento in diverse categorie o di subire una grave recessione nei mercati finanziari per la quale il piano non è stato preparato.

Gli sponsor del piano, che potrebbero essere un ente pubblico come un governo o una società privata, sono responsabili del contributo in denaro alle pensioni. Questo importo è generalmente deciso su base annuale e può essere adeguato. Se un datore di lavoro o un altro sponsor del piano non versa i contributi in denaro richiesti, anche questo potrebbe portare a un piano pensionistico insufficiente.

Ai membri del piano pensionistico potrebbe essere chiesto di contribuire maggiormente a un fondo per favorire il recupero. Un'altra opzione è prendere più rischi di investimento nei mercati nel tentativo di far crescere il piano in base ai profitti. A meno che non si tratti di un paralizzante fondo pensione sottofinanziato, i pensionati non corrono necessariamente il rischio di non essere pagati, ma se lo stato del finanziamento non migliora, potrebbe andare in quella direzione.