Wat zijn de oorzaken van een ondergefinancierd pensioenplan?

Pensioenfondsen moeten een bepaalde financieringsstatus of waarde van activa ten opzichte van passiva behouden om pensioenuitkeringen voor werknemers te kunnen betalen. Een ondergefinancierd pensioenplan is er een die niet voldoende activa heeft om zijn verplichtingen te betalen, en het kan worden veroorzaakt door wanbeheer. Pensioenen zijn afhankelijk van contante bijdragen van de werkgever, ook bekend als een sponsor van het plan, gekoppeld aan deposito's van planleden om de omvang van het plan te handhaven. Ook beleggen pensioenplannen die activa in financiële markten in een poging de totale omvang van het pensioenfonds te vergroten. Wanneer een van deze factoren verzwakt is, of het nu gaat om bijdragen of beleggingen, kan een ondergefinancierde pensioenregeling het gevolg zijn.

Een pensioen kan zich in een ondergefinancierde status bevinden, of het nu een openbaar of een particulier plan is. Openbare plannen kunnen worden gefinancierd met een regionaal budget, bijvoorbeeld van een stad, staat of universiteit. Bedrijfsplannen in de particuliere sector worden beheerd door bedrijven, niet door overheden. In beide plantypen heeft de planbeheerder of het investeringscomité een fiduciaire verantwoordelijkheid tegenover het bestuursorgaan om het plan in een gefinancierde status te houden, zodat werknemers of planleden voordelen ontvangen bij pensionering. Helaas gebeurt dit niet altijd.

Aan de beleggingszijde worden activa in een pensioen op financiële markten geplaatst via beleggingsfondsen die worden beheerd door professionele geldbeheerders of door een intern geldmanagementteam. Beleggingsfondsen zijn een veel voorkomende beleggingskeuze. Als het pensioenvermogen niet correct wordt toegewezen om een ​​bepaald niveau van diversificatie te bereiken, kan het pensioen kwetsbaar zijn voor verliezen, wat kan leiden tot een ondergefinancierd pensioenplan. Dit kan het gevolg zijn van het niet maximaliseren van investeringsmogelijkheden in verschillende categorieën of het lijden van een ernstige neergang op de financiële markten waarop het plan niet was voorbereid.

Plansponsors, die een openbare entiteit kunnen zijn, zoals een overheid of een particuliere onderneming, zijn verantwoordelijk voor het bijdragen van geld aan pensioenen. Dit bedrag wordt meestal jaarlijks vastgesteld en kan worden aangepast. Als een werkgever of andere sponsor van het plan niet de vereiste contante bijdragen levert, kan dit ook leiden tot een ondergefinancierd pensioenplan.

Pensioenplanleden kunnen worden gevraagd om meer bij te dragen aan een fonds om te helpen bij het herstel. Een andere optie is om meer beleggingsrisico's op de markten te nemen in een poging om het plan met winst te laten groeien. Tenzij het een verlammende ondergefinancierde pensioenregeling is, lopen gepensioneerden niet noodzakelijk het risico niet te worden uitbetaald, maar als de financieringsstatus niet verbetert, kan het die richting uitgaan.