資金不足の年金制度の原因は何ですか？

年金基金は、従業員に退職金を支払えるようにするために、一定の資金調達状況、または負債に対する資産の価値を維持しなければなりません。 積立不足の年金制度は、負債を賄うのに十分な資産を持っていないものであり、管理ミスが原因である可能性があります。 年金は、制度の規模を維持するために、制度の加入者からの預金と相まって、制度のスポンサーとも呼ばれる雇用主からの現金拠出に依存しています。 また、年金基金の規模を拡大するために、退職金制度はこれらの資産を金融市場に投資しています。 これらの要因のいずれかが弱体化すると、それが拠出であろうと投資であろうと、資金不足の年金制度が結果となります。

年金は、公的計画であろうと私的計画であろうと、資金不足の状態に陥ることがあります。 公共計画は、たとえば、市、州、大学などの地域予算で賄うことができます。 民間部門で見られる企業計画は、政府ではなく企業によって運営されています。 どちらのタイプのプランでも、プラン管理者または投資委員会は、従業員またはプランメンバーが退職時に給付金を受け取ることができるように、プランを積立状態に維持するという管理機関に対する受託者責任を負います。 残念ながら、これは常に発生するとは限りません。

投資面では、年金の資産は、プロのマネーマネージャーまたは社内のマネーマネジメントチームが運営する投資ファンドを介して金融市場に投入されます。 投資信託は一般的な投資の選択肢です。 一定レベルの分散を達成するために年金資産が適切に割り当てられない場合、年金は損失に対して脆弱になり、資金不足の年金制度につながる可能性があります。 これは、さまざまなカテゴリーの投資機会を最大化していないか、計画が準備されていない金融市場で深刻な不況に陥った結果である可能性があります。

政府や民間企業などの公的機関である可能性のあるプランスポンサーは、年金への寄付に責任を負います。 通常、この金額は毎年決定され、調整される場合があります。 雇用主または他の制度のスポンサーが必要な現金拠出を行わない場合、これも資金不足の年金制度につながる可能性があります。

退職プランのメンバーは、回復に向けてより多くの資金を寄付するよう求められる場合があります。 別のオプションは、利益によって計画を成長させるために、市場でより多くの投資リスクを取ることです。 財政難に陥る年金制度でない限り、退職者は必ずしも支払われない危険があるわけではありませんが、財政状態が改善しなければ、その方向に進む可能性があります。