Was sind die Ursachen einer unterfinanzierten Pensionskasse?
Pensionskassen müssen einen bestimmten Finanzierungsstatus oder einen bestimmten Wert des Vermögens im Verhältnis zu den Verbindlichkeiten beibehalten, um den Arbeitnehmern Altersleistungen gewähren zu können. Ein unterfinanzierter Pensionsplan ist ein Plan, dessen Vermögen nicht ausreicht, um seine Verbindlichkeiten zu decken, und der durch Missmanagement verursacht werden kann. Die Renten basieren auf Bareinlagen des Arbeitgebers, der auch als Plan-Sponsor bezeichnet wird, sowie auf Einlagen von Planmitgliedern, um die Größe des Plans beizubehalten. Vorsorgepläne investieren diese Vermögenswerte auch in die Finanzmärkte, um die Gesamtgröße der Pensionskasse zu erhöhen. Wenn einer dieser Faktoren, ob Beiträge oder Investitionen, geschwächt wird, kann ein unterfinanzierter Pensionsplan die Folge sein.
Eine Rente kann sich in einem unterfinanzierten Status befinden, unabhängig davon, ob es sich um einen öffentlichen oder einen privaten Plan handelt. Öffentliche Pläne könnten aus einem regionalen Haushalt finanziert werden, beispielsweise von einer Stadt, einem Bundesstaat oder einer Universität. Unternehmenspläne im privaten Sektor werden von Unternehmen und nicht von Regierungen geführt. In beiden Planarten hat der Planverwalter oder das Anlagekomitee die treuhänderische Verantwortung gegenüber dem Leitungsgremium, den Plan in einem finanzierten Zustand zu halten, damit Mitarbeiter oder Planmitglieder Leistungen bei Eintritt in den Ruhestand erhalten. Dies kommt leider nicht immer vor.
Auf der Anlageseite werden Vermögenswerte einer Rente über Investmentfonds, die von professionellen Geldverwaltern oder von einem internen Geldverwaltungsteam verwaltet werden, an den Finanzmärkten platziert. Investmentfonds sind eine häufige Anlageform. Wenn das Vorsorgeguthaben nicht richtig verteilt wird, um einen bestimmten Diversifizierungsgrad zu erreichen, kann die Rente anfällig für Verluste sein, die zu einem unterfinanzierten Vorsorgeplan führen können. Dies könnte darauf zurückzuführen sein, dass die Anlagemöglichkeiten in verschiedenen Kategorien nicht ausgeschöpft wurden oder dass die Finanzmärkte, auf die der Plan nicht vorbereitet war, einen gravierenden Abschwung erlitten haben.
Plan-Sponsoren, die eine öffentliche Einrichtung wie eine Regierung oder ein privates Unternehmen sein können, sind dafür verantwortlich, Geld zur Altersvorsorge beizutragen. Dieser Betrag wird in der Regel jährlich festgelegt und kann angepasst werden. Wenn ein Arbeitgeber oder ein anderer Vorsorgesponsor nicht die erforderlichen Bareinlagen leistet, kann dies ebenfalls zu einer unterfinanzierten Vorsorge führen.
Mitglieder des Pensionsplans werden möglicherweise gebeten, einen höheren Beitrag zu einem Fonds zu leisten, um zur Genesung beizutragen. Eine andere Option besteht darin, mehr Anlagerisiken auf den Märkten einzugehen, um den Plan um Gewinne zu steigern. Sofern es sich nicht um einen lähmenden unterfinanzierten Pensionsplan handelt, besteht für Rentner nicht unbedingt die Gefahr, dass sie nicht bezahlt werden. Wenn sich der Finanzierungsstatus jedoch nicht verbessert, könnte dies in diese Richtung gehen.