¿Cuáles son los diferentes tipos de sistema de comercio de opciones?
Un sistema de comercio de opciones, al igual que cualquier sistema de comercio, se compone de elementos individuales que se combinan para lograr un objetivo final. El objetivo de un sistema de comercio de opciones es simplemente crear una ganancia. Los elementos de un sistema de comercio son la gestión del dinero, la gestión del riesgo y el comercio en sí. Los diferentes tipos de sistema de comercio de opciones pueden considerarse dobles: uno basado en reglas y análisis específicos y otro basado en el juicio del comerciante, que en realidad no es un sistema en absoluto.
El comercio se compone de una entrada y dos salidas posibles. Una salida es en el caso de una operación rentable o una victoria. La otra salida es en el caso de un comercio no rentable o una pérdida.
Un sistema de comercio de opciones puede implicar una combinación de compra o venta de put y call, lo que se conoce como un comercio de opciones complejo. El sistema podría incluir el comercio de opciones combinado con el comercio del activo subyacente. Estos activos subyacentes pueden incluir acciones, productos básicos o monedas.
El sistema de comercio de opciones también puede incluir el comercio de opciones combinado con el comercio de opciones o activos inversamente relacionados o no relacionados. La configuración del comercio es ilimitada. Los sistemas de opciones más comúnmente negociados están relacionados con el mercado de valores.
Lo opuesto al comercio sistemático es el comercio discrecional. Aquí es donde el comerciante se basa en el juicio sobre la dirección futura del mercado y los puntos de entrada y salida de comercio. La ventaja del comercio sistemático es que la emoción y el mal juicio ya no son factores. El sistema de comercio de opciones dicta las reglas de entrada y salida. Los elementos de la gestión del dinero y la gestión del riesgo se determinan antes de abrir una posición de mercado.
Los sistemas de comercio de opciones comienzan con el desarrollo de reglas de administración de dinero. Estas reglas se basan en el tamaño de la cuenta. Una regla general común podría ser arriesgar no más del 5 por ciento del valor de la cuenta en cualquier operación. Muchos comerciantes prefieren arriesgarse no más del 2-3 por ciento por operación.
Un ejemplo de esto podría ser un operador que tiene un valor de cuenta de $ 10,000 dólares estadounidenses (USD) de capital de riesgo. En este caso, el operador arriesgaría no más del 5 por ciento, o $ 500 USD, por operación. Se siguen las reglas de administración del dinero en cada operación. No hay lugar para el comercio discrecional dentro de un sistema.
Las opciones se crearon como herramientas de gestión de riesgos. La gestión de riesgos es un factor incorporado cuando se trata de un sistema de comercio de opciones. Las opciones son derivados complejos. El conocimiento y la experiencia son necesarios para navegar en este complejo mercado.
Las señales de entrada y salida se crean comúnmente a través del análisis fundamental o técnico del activo subyacente. Muchos comerciantes utilizan análisis tanto fundamentales como técnicos. Después de que se haya analizado el activo subyacente y se haya tomado una decisión sobre los puntos de entrada y salida, también se deben analizar las opciones disponibles en el activo.
El análisis de opciones comenzaría con las cadenas de opciones. Las cadenas de opciones proporcionan una gran cantidad de información sobre el precio actual, el volumen y el interés abierto de cada contrato disponible en el activo subyacente. El siguiente podría ser un estudio de la opción griega: delta, gamma, theta y vega. Estas variables mejorarán las decisiones comerciales. Finalmente, un estudio de volatilidad implícita podría ser necesario para determinar si es un momento oportuno para comprar o vender opciones.
Todos estos factores pueden tenerse en cuenta cuando se desarrolla un sistema de comercio de opciones. Una vez creado el sistema, es posible que se realicen las pruebas anteriores y posteriores, también conocidas como comercio en papel. Cuando se hayan compilado los elementos del sistema de negociación, el comerciante tendrá una buena idea sobre la razón de probabilidad y la relación riesgo / recompensa.