Was sind die verschiedenen Arten von Optionshandelssystemen?
Ein Optionshandelssystem setzt sich ähnlich wie jedes andere Handelssystem aus einzelnen Elementen zusammen, die zur Erreichung eines Endziels kombiniert werden. Das Ziel eines Optionshandelssystems ist einfach, einen Gewinn zu erzielen. Die Elemente eines Handelssystems sind Geldmanagement, Risikomanagement und der Handel selbst. Die verschiedenen Arten von Optionshandelssystemen können in zweifacher Hinsicht betrachtet werden: eines basierend auf spezifischen Regeln und Analysen und eines basierend auf dem Urteil des Händlers, was eigentlich überhaupt kein System ist.
Der Trade besteht aus einem Eintrag und zwei möglichen Ausgängen. Ein Exit ist im Falle eines profitablen Handels oder eines Gewinns. Der andere Ausstieg ist im Falle eines unrentablen Handels oder eines Verlustes.
Ein Optionshandelssystem kann eine Kombination aus Kauf oder Verkauf von Puts und Calls beinhalten, die als komplexer Optionshandel bezeichnet wird. Das System kann den Handel mit Optionen in Kombination mit dem Handel des Basiswerts umfassen. Diese Basiswerte können Aktien, Rohstoffe oder Währungen sein.
Das Optionshandelssystem kann auch den Handel mit Optionen in Kombination mit dem Handel von umgekehrt verbundenen oder nicht verbundenen Optionen oder Vermögenswerten umfassen. Die Konfiguration des Handels ist unbegrenzt. Die am häufigsten gehandelten Optionssysteme beziehen sich auf die Börse.
Das Gegenteil von systematischem Handel ist der diskretionäre Handel. Hier verlässt sich der Händler auf die Beurteilung der zukünftigen Marktrichtung und der Ein- und Ausstiegspunkte. Der Vorteil des systematischen Handels ist, dass Emotionen und schlechtes Urteilsvermögen keine Faktoren mehr sind. Das Optionshandelssystem selbst bestimmt die Ein- und Ausstiegsregeln. Die Elemente des Geldmanagements und des Risikomanagements werden vor Eröffnung einer Marktposition festgelegt.
Optionshandelssysteme beginnen mit der Entwicklung von Geldverwaltungsregeln. Diese Regeln basieren auf der Kontogröße. Eine gängige Faustregel könnte darin bestehen, nicht mehr als 5 Prozent des Kontowerts bei einem Trade zu riskieren. Viele Trader bevorzugen es, nicht mehr als 2-3 Prozent pro Trade zu riskieren.
Ein Beispiel hierfür ist ein Händler mit einem Kontowert von 10.000 US-Dollar (USD) Risikokapital. In diesem Fall würde der Trader nicht mehr als 5 Prozent oder 500 USD pro Trade riskieren. Geldmanagementregeln werden bei jedem Trade befolgt. Es gibt keinen Platz für einen diskretionären Handel innerhalb eines Systems.
Optionen wurden als Risikomanagement-Tools erstellt. Risikomanagement ist ein integrierter Faktor, wenn es um ein Optionshandelssystem geht. Optionen sind komplexe Derivate. Wissen und Erfahrung sind notwendig, um diesen komplexen Markt zu beherrschen.
Ein- und Ausstiegssignale werden üblicherweise durch die fundamentale oder technische Analyse des zugrunde liegenden Vermögenswerts erzeugt. Viele Händler verwenden sowohl fundamentale als auch technische Analysen. Nachdem der zugrunde liegende Vermögenswert analysiert und eine Entscheidung über den Ein- und Ausstiegspunkt getroffen wurde, müssen auch die für den Vermögenswert verfügbaren Optionen analysiert werden.
Die Optionsanalyse würde mit den Optionsketten beginnen. Die Optionsketten bieten eine Fülle von Informationen über den aktuellen Preis, das Volumen und die offenen Positionen der einzelnen Kontrakte, die auf dem Basiswert verfügbar sind. Als nächstes könnte eine Untersuchung der Option Griechen sein: Delta, Gamma, Theta und Vega. Diese Variablen verbessern die Handelsentscheidungen. Schließlich kann eine implizite Volatilitätsstudie erforderlich sein, um festzustellen, ob der Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf von Optionen günstig ist.
All diese Faktoren könnten bei der Entwicklung eines Optionshandelssystems berücksichtigt werden. Nach der Erstellung des Systems sind möglicherweise Back- und Forward-Tests, auch als Papierhandel bekannt, angebracht. Wenn die Elemente des Handelssystems kompiliert wurden, hat der Händler eine gute Vorstellung vom Wahrscheinlichkeitsverhältnis und dem Risiko-Ertrags-Verhältnis.