Quels sont les différents types de système de négociation d'options?
Un système de négociation d'options, comme tout système de négociation, est composé d'éléments individuels qui sont combinés pour atteindre un objectif final. L'objectif d'un système de négociation d'options est simplement de créer un profit. Les éléments d'un système commercial sont la gestion de l'argent, la gestion des risques et le commerce lui-même. Les différents types de système de négociation d'options peuvent être considérés comme doubles: l'un basé sur des règles et des analyses spécifiques et l'autre sur le jugement du trader, qui n'est pas vraiment un système du tout.
Le commerce est composé d'une entrée et de deux sorties possibles. Une sortie est dans le cas d'un commerce rentable ou d'un gain. L'autre sortie est dans le cas d'un commerce non rentable ou une perte.
Un système de négociation d'options peut impliquer une combinaison d'achat ou de vente d'options d'achat et d'achat, ce qui est appelé un commerce d'options complexe. Le système peut inclure la négociation d'options combinée à la négociation de l'actif sous-jacent. Ces actifs sous-jacents peuvent inclure des actions, des produits de base ou des devises.
Le système de négociation d'options peut également inclure la négociation d'options combinée à la négociation d'options ou d'actifs inversement liés ou non liés. La configuration du commerce est illimitée. Les systèmes d’option les plus couramment négociés sont liés au marché boursier.
Le contraire du trading systématique est le trading discrétionnaire. C'est là que le commerçant s'appuie sur son jugement concernant la direction future du marché et les points d'entrée et de sortie du commerce. L'avantage du trading systématique est que l'émotion et le manque de jugement ne sont plus des facteurs. Le système de négociation d'options lui-même dicte les règles d'entrée et de sortie. Les éléments de la gestion de l'argent et des risques sont déterminés avant l'ouverture d'une position sur le marché.
Les systèmes de négociation d'options commencent par l'élaboration de règles de gestion de l'argent. Ces règles sont basées sur la taille du compte. Une règle commune pourrait être de ne pas risquer plus de 5% de la valeur du compte sur une transaction. De nombreux commerçants préfèrent ne pas risquer plus de 2 à 3% par transaction.
Un exemple de ceci pourrait être un trader qui a une valeur de compte de 10 000 dollars US (USD) de capital-risque. Dans ce cas, le commerçant ne risquerait pas plus de 5%, soit 500 USD par transaction. Les règles de gestion de l'argent sont suivies pour chaque transaction. Il n’ya pas de place pour un commerce discrétionnaire dans un système.
Les options ont été créées en tant qu'outils de gestion des risques. La gestion des risques est un facteur inhérent au système de négociation d'options. Les options sont des dérivés complexes. La connaissance et l'expérience sont nécessaires pour naviguer sur ce marché complexe.
Les signaux d'entrée et de sortie sont généralement créés par l'analyse fondamentale ou technique de l'actif sous-jacent. De nombreux traders utilisent à la fois des analyses fondamentales et techniques. Une fois que l'actif sous-jacent a été analysé et qu'une décision a été prise concernant les points d'entrée et de sortie, les options disponibles sur l'actif doivent également être analysées.
L'analyse des options commencerait par les chaînes d'options. Les chaînes d'options fournissent une mine d'informations sur le prix actuel, le volume et l'intérêt ouvert de chaque contrat disponible sur l'actif sous-jacent. Suivant pourrait être une étude de l'option grecque: delta, gamma, thêta et vega. Ces variables amélioreront les décisions commerciales. Enfin, une étude de la volatilité implicite pourrait s'avérer nécessaire pour déterminer s'il est opportun d'acheter ou de vendre des options.
Tous ces facteurs pourraient être pris en compte lors de la mise au point d'un système de négociation d'options. Une fois le système créé, les tests en arrière et en aval, également appelés transactions sur papier, peuvent être utiles. Une fois les éléments du système de négociation compilés, le négociant aura une bonne idée du rapport de probabilité et du rapport risque / rendement.