Jaké jsou různé typy systému obchodování s opcemi?

Systém obchodování s opcemi, stejně jako jakýkoli systém obchodování, se skládá z jednotlivých prvků, které jsou kombinovány k dosažení konečného cíle. Cílem systému obchodování s opcemi je jednoduše vytvořit zisk. Prvky obchodního systému jsou správa peněz, řízení rizik a samotný obchod. Různé typy systému obchodování s opcemi lze považovat za dvojí: jeden založený na konkrétních pravidlech a analýze a druhý na základě úsudku obchodníka, což ve skutečnosti vůbec není systém.

Obchod se skládá ze záznamu a dvou možných východů. Jeden výstup je v případě výnosného obchodu nebo výhry. Druhý výstup je v případě nerentabilního obchodu nebo ztráty.

Systém obchodování s opcemi může zahrnovat kombinaci nákupu nebo prodeje opcí a hovorů, která se označuje jako komplexní obchod s opcemi. Systém může zahrnovat obchodování s opcemi kombinované s obchodováním s podkladovým aktivem. Tato podkladová aktiva mohou zahrnovat akcie, komodity nebo měny.

Systém obchodování s opcemi může rovněž zahrnovat obchodování s opcemi kombinovaný s obchodováním s opačně souvisejícími nebo nesouvisejícími opcemi nebo aktivy. Konfigurace obchodu je neomezená. Nejběžněji obchodované opční systémy se týkají akciového trhu.

Opakem systematického obchodování je diskreční obchodování. Zde se obchodník spoléhá na úsudek o budoucím směřování trhu a vstupních a výstupních bodech obchodu. Výhodou systematického obchodování je, že emoce a špatný úsudek již nejsou faktory. Samotný systém obchodování s opcemi určuje pravidla vstupu a výstupu. Prvky řízení peněz a řízení rizik jsou stanoveny před otevřením pozice na trhu.

Systémy obchodování s opcemi začínají vývojem pravidel správy peněz. Tato pravidla jsou založena na velikosti účtu. Obecným pravidlem by mohlo být riskovat ne více než 5 procent z hodnoty účtu u jednoho obchodu. Mnoho obchodníků raději riskovat ne více než 2-3 procenta na obchod.

Příkladem může být obchodník, který má na účtu hodnotu rizikového kapitálu ve výši 10 000 USD (USD). V takovém případě by obchodník neriskoval více než 5 procent nebo 500 USD za obchod. Při každém obchodu se dodržují pravidla správy peněz. V rámci systému není místo pro diskreční obchodování.

Možnosti byly vytvořeny jako nástroje řízení rizik. Řízení rizik je integrovaným faktorem, pokud jde o systém obchodování s opcemi. Možnosti jsou komplexní deriváty. Pro navigaci na tomto složitém trhu jsou nezbytné znalosti a zkušenosti.

Vstupní a výstupní signály jsou obvykle vytvářeny pomocí fundamentální nebo technické analýzy podkladového aktiva. Mnoho obchodníků používá základní i technickou analýzu. Po analýze podkladového aktiva a rozhodnutí o vstupních a výstupních bodech musí být rovněž analyzovány možnosti dostupné pro aktivum.

Analýza možností by začala řetězci možností. Řetězce opcí poskytují množství informací o aktuální ceně, objemu a otevřeném úroku každé smlouvy, která je k dispozici pro podkladové aktivum. Další by mohla být studie o možnosti Řeků: delta, gama, theta a vega. Tyto proměnné zlepší obchodní rozhodnutí. A konečně může být nezbytná studie implikované volatility k určení, zda je vhodný čas na nákup nebo prodej opcí.

Všechny tyto faktory by mohly být brány v úvahu při vývoji systému obchodování s opcemi. Po vytvoření systému může být zpětné testování a testování dopředu, také známé jako obchodování s papírem, v pořádku. Po sestavení prvků obchodního systému bude obchodník mít dobrou představu o poměru pravděpodobnosti a poměru rizika a odměny.