Hva er de forskjellige typene handelssystem for opsjoner?

Et handelssystem for opsjoner, omtrent som ethvert handelssystem, er sammensatt av enkeltelementer som kombineres for å oppnå et endelig mål. Målet med et opsjonssystem er ganske enkelt å oppnå et overskudd. Elementene i et handelssystem er pengestyring, risikostyring og selve handelen. De forskjellige typene handelssystem for opsjoner kan betraktes som todelt: en basert på spesifikke regler og analyse og en basert på den næringsdrivendes dom, som egentlig ikke er et system i det hele tatt.

Handelen består av en oppføring og to mulige avkjørsler. Én exit er i tilfelle lønnsom handel eller gevinst. Den andre avkjørselen er i tilfelle en ulønnsom handel eller tap.

Et opsjonssystem kan innebære en kombinasjon av kjøp eller salg av salg og samtaler, som omtales som en sammensatt opsjonshandel. Systemet kan omfatte handel med opsjoner kombinert med handel med den underliggende eiendelen. Disse underliggende eiendelene kan inkludere aksjer, råvarer eller valutaer.

Opsjonssystemet kan også omfatte handel med opsjoner kombinert med handel med omvendt relaterte eller ikke-relaterte opsjoner eller eiendeler. Konfigurasjonen av handelen er ubegrenset. De mest omsatte opsjonssystemene er relatert til aksjemarkedet.

Det motsatte av systematisk handel er skjønnsmessig handel. Det er her den næringsdrivende er avhengig av skjønn om fremtidig markedsretning og handelsinngangs- og -utgangspunkter. Fordelen med systematisk handel er at følelser og dårlig dømmekraft ikke lenger er faktorer. Opsjonshandelssystemet selv dikterer regler for inn- og utreise. Elementene i pengestyring og risikostyring bestemmes før en markedsposisjon åpnes.

Handelssystemer med opsjoner begynner med utviklingen av regler for pengestyring. Disse reglene er basert på kontostørrelse. En vanlig tommelfingerregel kan være å risikere ikke mer enn 5 prosent av kontoverdien i en og samme handel. Mange handelsmenn foretrekker å risikere ikke mer enn 2-3 prosent per handel.

Et eksempel på dette kan være en næringsdrivende som har en kontoverdi på $ 10.000 amerikanske dollar (USD) for risikokapital. I dette tilfellet ville den næringsdrivende ikke risikere mer enn 5 prosent, eller $ 500 USD, per handel. Regler for pengestyring følges i hver handel. Det er ikke noe sted for skjønnsmessig handel innenfor et system.

Alternativene ble opprettet som verktøy for risikostyring. Risikostyring er en innebygd faktor når det kommer til et opsjonssystem. Opsjoner er komplekse derivater. Kunnskap og erfaring er nødvendig for å navigere i dette komplekse markedet.

Inngangs- og avgangssignaler opprettes ofte gjennom en grunnleggende eller teknisk analyse av den underliggende eiendelen. Mange handelsmenn bruker både grunnleggende og teknisk analyse. Etter at den underliggende eiendelen er blitt analysert og en beslutning er tatt om inngangs- og utgangspunkter, må også tilgjengelige alternativer på eiendelen analyseres.

Alternativanalyse ville begynne med opsjonskjedene. Opsjonskjedene gir et vell av informasjon om dagens pris, volum og åpen interesse for hver kontrakt tilgjengelig på den underliggende eiendelen. Neste kan være en studie av alternativet grekere: delta, gamma, theta og vega. Disse variablene vil forbedre handelsbeslutningene. Endelig kan en implisitt volatilitetsstudie være nødvendig for å avgjøre om det er et passende tidspunkt å kjøpe eller selge opsjoner.

Alle disse faktorene kan tas i betraktning når et opsjonssystem blir utviklet. Etter at systemet er opprettet, kan back testing og fremover testing, også kjent som papirhandel, være i orden. Når elementene i handelssystemet er samlet, vil den næringsdrivende ha en god ide om sannsynlighetsgrad og risiko / belønningsgrad.