¿Cuáles son los pros y los contras de los préstamos jumbo?
Los préstamos gigantes son un tipo de préstamos no conformes que tienen un saldo superior al monto que normalmente se considera aceptable para la compra en un mercado secundario. Los préstamos de este tipo generalmente son emitidos y mantenidos por un prestamista o por un grupo de inversores privados, en lugar de ser vendidos a otros inversores. Si bien este enfoque tiene algunos beneficios, también hay algunos pasivos potenciales asociados con los préstamos gigantes que deben considerarse antes de celebrar este tipo de acuerdo de préstamo.
Los préstamos gigantes se suelen extender como préstamos hipotecarios. En este escenario, el monto de los préstamos hipotecarios está por encima del saldo que se considera aceptable por los compradores de hipotecas secundarias, como Fannie Mae o Freddie Mac en los Estados Unidos. Dado que los préstamos no pueden negociarse fácilmente en un mercado secundario, esto limita las oportunidades para que los prestamistas originales se beneficien de los préstamos de cualquier otra manera que no sea el interés que se obtiene del préstamo jumbo a medida que el prestatario retira la deuda. La reventa del préstamo es algo difícil de lograr, por lo que el prestamista asume un mayor grado de riesgo tanto en términos del tamaño del préstamo como del potencial de incumplimiento del prestatario en algún momento durante la vida de la hipoteca.
Para los prestatarios, los préstamos gigantes a menudo son difíciles de refinanciar en cualquier momento durante la vida de la hipoteca. Esto significa que si el préstamo está escrito con una tasa de interés fija específica, y la tasa de interés promedio cae muy por debajo de esa cifra, el prestatario puede tener dificultades para obtener una hipoteca refinanciada a esa tasa más baja para reemplazar el préstamo jumbo. Desde esta perspectiva, el prestatario puede no tener más remedio que seguir con la tasa de interés más alta, al menos hasta que el saldo del préstamo se pague lo suficiente como para hacer posible la refinanciación con lo que se conoce como un préstamo conforme.
Si bien existen inconvenientes para los préstamos jumbo, también hay algunos beneficios. Dado que los préstamos generalmente no se intercambian a otros prestamistas después de que se escriben, el prestatario trabajará con el mismo prestamista durante la duración de ese préstamo hipotecario. Esto puede ser útil, ya que la relación entre las dos partes probablemente crecerá a lo largo de los años de una manera que puede no ser posible si la hipoteca se transfiere a una serie de otros prestamistas. Además, las tasas de interés de los préstamos jumbo pueden ser igual de competitivas con otros tipos de opciones hipotecarias, especialmente si el prestatario tiene una buena comprensión del mercado y negocia agresivamente una tasa sólida.
Para los inversores que optan por suscribir préstamos jumbo, la posibilidad de obtener un rendimiento significativo y oportuno puede ser muy buena, suponiendo que el receptor del préstamo reembolse la deuda de acuerdo con los términos. Dado que los préstamos de este tipo implican cantidades significativas de dinero, la selección cuidadosa de los candidatos ayudará a minimizar el riesgo hasta cierto punto. Mientras la economía se mantenga estable y el prestatario no tenga reversiones repentinas de fortuna, como perder una fuente principal de ingresos, existe una gran posibilidad de que ambas partes consideren que el préstamo jumbo es una solución financiera ideal.