Quais são os prós e contras dos empréstimos jumbo?

Empréstimos

Jumbo são um tipo de empréstimos não conformes que carregam um saldo que é sobre o valor normalmente considerado aceitável para compra em um mercado secundário. Os empréstimos desse tipo são geralmente emitidos e mantidos por um credor ou por um grupo de investidores privados, em vez de serem vendidos a outros investidores. Embora essa abordagem tenha alguns benefícios, também existem alguns passivos em potencial associados a empréstimos jumbo que devem ser considerados antes de entrar nesse tipo de acordo de empréstimo.

Os empréstimos jumbo são mais frequentemente estendidos como empréstimos hipotecários. Nesse cenário, o valor dos empréstimos hipotecários está acima do saldo considerado aceitável pelos compradores secundários de hipotecas, como Fannie Mae ou Freddie Mac nos Estados Unidos. Como os empréstimos não podem ser facilmente negociados em um mercado secundário, isso limita as oportunidades para os credores originais lucrarem com os empréstimos de qualquer maneira além dos juros que são ganhos com o empréstimo jumbo à medida que o mutuário se aposentaa dívida. A revenda do empréstimo é um pouco difícil de realizar, portanto, o credor assume um maior grau de risco, tanto em termos do tamanho do empréstimo quanto do potencial do mutuário de inadimplência em algum momento durante a vida da hipoteca.

Para os mutuários, os empréstimos jumbo geralmente são difíceis de refinanciar em qualquer momento durante a vida da hipoteca. Isso significa que, se o empréstimo for escrito com uma taxa fixa de juros específica, e a taxa média de juros cair bem abaixo desse valor, o mutuário pode ter dificuldade em obter uma hipoteca refinanciada a essa taxa mais baixa para substituir o empréstimo Jumbo. Nessa perspectiva, o mutuário pode não ter escolha a não ser manter a taxa de juros mais alta, pelo menos até que o saldo do empréstimo seja pago o suficiente para fazer o refinanciamento com o que é conhecido como um empréstimo em conformidade com uma possibilidade.

Embora haja desvantagens para empréstimos jumbo, também existem algunsbenefícios. Como os empréstimos geralmente não são negociados com outros credores após o escrito, o mutuário trabalhará com o mesmo credor durante esse empréstimo hipotecário. Isso pode ser útil, uma vez que o relacionamento entre as duas partes provavelmente crescerá ao longo dos anos de maneiras que podem não ser possíveis se a hipoteca for passada para uma série de outros credores. Além disso, as taxas de juros dos empréstimos jumbo podem ser igualmente competitivas com outros tipos de opções de hipoteca, especialmente se o mutuário tiver um bom entendimento do mercado e negociar agressivamente uma taxa sólida.

Para os investidores que optam por subscrever empréstimos jumbo, o potencial para obter um retorno significativo e oportuno pode ser muito bom, assumindo que o destinatário do empréstimo recorre a dívida de acordo com os termos. Como os empréstimos desse tipo envolvem quantias significativas de dinheiro, a triagem cuidadosamente os candidatos ajudará a minimizar o risco até certo ponto. Enquanto a economia permanecer estável e o mutuário HComo nenhuma repentina reversões de fortuna, como perder uma fonte principal de receita, há uma excelente chance de ambas as partes acharem o empréstimo Jumbo ser uma solução financeira.