Quais são os prós e contras dos empréstimos Jumbo?

Os empréstimos jumbo são um tipo de empréstimo não conforme que possui um saldo acima do valor normalmente considerado aceitável para compra em um mercado secundário. Empréstimos desse tipo são geralmente emitidos e mantidos por um credor ou por um grupo de investidores privados, em vez de serem vendidos a outros investidores. Embora essa abordagem tenha alguns benefícios, também existem alguns passivos em potencial associados aos empréstimos jumbo que devem ser considerados antes de entrar nesse tipo de contrato de empréstimo.

Empréstimos jumbo são mais frequentemente concedidos como empréstimos hipotecários. Nesse cenário, o valor dos empréstimos hipotecários está acima do saldo considerado aceitável pelos compradores secundários de hipotecas, como Fannie Mae ou Freddie Mac, nos Estados Unidos. Como os empréstimos não podem ser facilmente negociados em um mercado secundário, isso limita as oportunidades para os credores originais lucrarem com os empréstimos de qualquer maneira que não seja os juros auferidos com o empréstimo jumbo à medida que o devedor retira a dívida. A revenda do empréstimo é um pouco difícil de realizar; portanto, o credor assume um maior grau de risco, tanto em termos do tamanho do empréstimo quanto do potencial de inadimplência do mutuário em algum momento da vida da hipoteca.

Para os mutuários, os empréstimos jumbo geralmente são difíceis de refinanciar a qualquer momento durante a vida da hipoteca. Isso significa que, se o empréstimo for realizado com uma taxa de juros fixa específica e a taxa de juros média ficar bem abaixo desse valor, o tomador poderá ter dificuldade em obter uma hipoteca refinanciada a essa taxa mais baixa para substituir o empréstimo jumbo. Nessa perspectiva, o mutuário pode não ter escolha a não ser manter a taxa de juros mais alta, pelo menos até que o saldo do empréstimo seja pago o suficiente para tornar possível o refinanciamento com o que é conhecido como empréstimo em conformidade.

Embora existam desvantagens nos empréstimos enormes, também existem alguns benefícios. Uma vez que os empréstimos geralmente não são negociados com outros credores depois de escritos, o mutuário trabalhará com o mesmo credor durante o período do empréstimo hipotecário. Isso pode ser útil, uma vez que o relacionamento entre as duas partes provavelmente aumentará ao longo dos anos de maneiras que talvez não sejam possíveis se a hipoteca for repassada a uma série de outros credores. Além disso, as taxas de juros dos empréstimos jumbo podem ser igualmente competitivas com outros tipos de opções de hipotecas, especialmente se o mutuário tiver uma boa compreensão do mercado e negociar agressivamente uma taxa sólida.

Para os investidores que optarem por subscrever empréstimos jumbo, o potencial de obter um retorno significativo e oportuno pode ser muito bom, supondo que o destinatário do empréstimo pague a dívida de acordo com os termos. Como empréstimos desse tipo envolvem quantias significativas, a triagem cuidadosa dos candidatos ajudará a minimizar o risco em algum grau. Enquanto a economia permanecer estável e o mutuário não tiver reversões repentinas de fortuna, como a perda da principal fonte de receita, há uma excelente chance de que ambas as partes considerem o empréstimo jumbo uma solução financeira ideal.