Hva er fordeler og ulemper med jumbo-lån?

Jumbo lån er en type ikke-konform lån som har en saldo som er over det beløpet som normalt anses akseptabelt for kjøp i et sekundærmarked. Lån av denne typen utstedes og vedlikeholdes enten av en utlåner eller av en gruppe private investorer, i stedet for å bli solgt til andre investorer. Selv om denne tilnærmingen har noen fordeler, er det også noen få potensielle forpliktelser forbundet med jumbo-lån som bør vurderes før du inngår denne typen lånearrangement.

Jumbo lån er ofte utvidet som pantelån. I dette scenariet er beløpet på pantelånene over balansen som anses akseptabelt av sekundære boliglånkjøpere, for eksempel Fannie Mae eller Freddie Mac i USA. Siden lånene ikke lett kan omsettes i et sekundærmarked, begrenser dette mulighetene for de opprinnelige långiverne til å tjene på lånene på noen annen måte enn rentene som blir tjent på jumbo-lånet når låntaker trekker tilbake gjelden. Å selge lånet er noe vanskelig å oppnå, så utlåner påtar seg en større grad av risiko både når det gjelder størrelsen på lånet og potensialet for at låntaker vil misligholde et tidspunkt i løpet av pantelånets levetid.

For låntakere er det ofte vanskelig å refinansiere jumbo-lån i løpet av pantelånets levetid. Dette betyr at hvis lånet er skrevet med en spesifikk fast rente, og den gjennomsnittlige renten faller godt under det tallet, kan låntakeren ha vanskeligheter med å få et refinansiert pantelån til den lavere renten for å erstatte jumbo-lånet. Fra dette perspektivet kan det hende at låntakeren ikke har noe annet valg enn å holde seg til den høyere renten, i det minste til lånesaldoen er betalt ned nok til å gjøre refinansiering med det som kalles et konformt lån til en mulighet.

Selv om det er ulemper med jumbo-lån, er det også noen få fordeler. Siden lånene ikke vanligvis omsettes til andre långivere etter at de er skrevet, vil låntageren jobbe med samme utlåner i løpet av det lånet. Dette kan komme godt med, siden forholdet mellom de to partene sannsynligvis vil vokse med årene på måter som kanskje ikke er mulig hvis pantelånet blir gitt til en rekke andre långivere. I tillegg kan rentene på jumbo-lån være like konkurransedyktige med andre typer pantealternativer, spesielt hvis låntakeren har god forståelse av markedet og aggressivt forhandler om en solid rente.

For investorer som velger å underprioritere jumbo-lån, kan potensialet for å tjene en betydelig og betimelig avkastning være veldig bra, forutsatt at mottaker av lånet betaler gjelden i henhold til vilkår. Siden lån av denne typen innebærer betydelige mengder penger, vil nøye screening av kandidater bidra til å minimere risikoen til en viss grad. Så lenge økonomien holder seg stabil og låntakeren ikke har noen plutselige reversering av formue, for eksempel å miste en hovedinntektskilde, er det en utmerket sjanse for at begge parter vil finne jumbo-lånet til å være en ideell økonomisk løsning.