Hvad er fordele og ulemper ved jumbo-lån?

Jumbo-lån er en type ikke-konform lån, der har en balance, der er over det beløb, der normalt anses for acceptabelt til køb på et sekundært marked. Lån af denne type udstedes og opretholdes normalt enten af ​​en långiver eller af en gruppe private investorer i stedet for at blive solgt til andre investorer. Mens denne tilgang har nogle fordele, er der også et par potentielle forpligtelser, der er forbundet med jumbo-lån, der skal overvejes, før de indgår i denne type lånearrangement.

Jumbo-lån forlænges oftest som realkreditlån. I dette scenarie er størrelsen af ​​realkreditlånene over den balance, der anses for acceptabel af sekundære realkreditkøbere, såsom Fannie Mae eller Freddie Mac i USA. Da lånene ikke let kan handles på et sekundært marked, begrænser dette mulighederne for de oprindelige långivere til at tjene på lånene på anden måde end den rente, der optjenes fra jumbo-lånet, da låntageren trækker gælden tilbage. Det er lidt vanskeligt at videresælge lånet, så långiveren påtager sig en større grad af risiko både med hensyn til lånets størrelse og muligheden for, at låntageren misligholder på et tidspunkt i realkreditlånets levetid.

For låntagere er jumbo-lån ofte vanskelige at refinansiere på ethvert tidspunkt i realkreditlånets levetid. Dette betyder, at hvis lånet er skrevet med en bestemt fast rente, og den gennemsnitlige rente falder godt under dette tal, kan låntageren have svært ved at få et refinansieret prioritetslån til den lavere rente til at erstatte jumbo-lånet. Fra dette perspektiv har låntageren måske ikke andet valg end at holde sig til den højere rente, i det mindste indtil lånebalancen er nedbetalt nok til at gøre det muligt at refinansiere det, der kaldes et konform lån.

Mens der er ulemper ved jumbo-lån, er der også et par fordele. Da lånene normalt ikke handles til andre långivere, når de er skrevet, fungerer låntageren med den samme långiver i varigheden af ​​det prioritetslån. Dette kan komme godt med, da forholdet mellem de to parter sandsynligvis vil vokse med årene på måder, der måske ikke er muligt, hvis pantelånet overføres til en række andre långivere. Derudover kan renterne på jumbo-lån være lige så konkurrencedygtige med andre typer prioritetsoptioner, især hvis låntageren har en god forståelse af markedet og aggressivt forhandler om en solid rente.

For investorer, der vælger at underskrive jumbo-lån, kan potentialet for at tjene et betydeligt og rettidigt afkast være meget godt, hvis man antager, at modtageren af ​​lånet tilbagebetaler gælden i henhold til vilkår. Da lån af denne type involverer betydelige mængder af penge, vil forsigtigt screening af kandidater medvirke til at minimere risikoen til en vis grad. Så længe økonomien forbliver stabil, og låntageren ikke pludselig har skiftet formue, såsom at miste en hovedindtægtskilde, er der en fremragende chance for, at begge parter finder jumbo-lånet som en ideel økonomisk løsning.