Quels sont les avantages et les inconvénients des prêts Jumbo?

Les prêts jumbo sont un type de prêt non conforme qui porte un solde supérieur au montant normalement considéré comme acceptable pour achat sur un marché secondaire. Les prêts de ce type sont généralement émis et gérés soit par un prêteur, soit par un groupe d’investisseurs privés, au lieu d’être vendus à d’autres investisseurs. Bien que cette approche présente certains avantages, il existe également quelques passifs potentiels associés aux prêts jumbo qui devraient être pris en compte avant de conclure ce type d’accord de prêt.

Les prêts jumbo sont le plus souvent accordés sous forme de prêts hypothécaires. Dans ce scénario, le montant des prêts hypothécaires est supérieur au solde jugé acceptable par les acheteurs de prêts hypothécaires secondaires, tels que Fannie Mae ou Freddie Mac aux États-Unis. Etant donné que les prêts ne peuvent pas être facilement négociés sur un marché secondaire, les prêteurs initiaux n’ont donc plus la possibilité de tirer profit des prêts d’une autre manière que les intérêts générés par le prêt jumbo lorsque l’emprunteur retire la dette. Il est quelque peu difficile de revendre le prêt, de sorte que le prêteur assume un plus grand risque en termes de taille du prêt et de risque de défaillance de l'emprunteur à un moment donné pendant la durée de l'hypothèque.

Pour les emprunteurs, les prêts jumbo sont souvent difficiles à refinancer à tout moment pendant la durée de l'hypothèque. Cela signifie que si le prêt est souscrit avec un taux d'intérêt fixe spécifique et que le taux d'intérêt moyen tombe bien en deçà de ce chiffre, l'emprunteur peut avoir des difficultés à obtenir une hypothèque refinancée à ce taux inférieur pour remplacer le prêt jumbo. De ce point de vue, l'emprunteur peut ne pas avoir d'autre choix que de s'en tenir au taux d'intérêt plus élevé, du moins jusqu'à ce que le solde du prêt soit suffisamment réduit pour permettre le refinancement avec ce que l'on appelle un prêt conforme.

Bien que les prêts jumbo présentent des inconvénients, ils présentent également quelques avantages. Étant donné que les prêts ne sont généralement pas échangés avec d'autres prêteurs après leur écriture, l'emprunteur travaillera avec le même prêteur pour la durée de ce prêt hypothécaire. Cela peut s'avérer utile, car les relations entre les deux parties vont probablement se développer au fil des ans, d'une manière qui pourrait ne pas être possible si le prêt hypothécaire est passé à une série d'autres prêteurs. En outre, les taux d’intérêt sur les prêts jumbo peuvent être tout aussi concurrentiels que d’autres types d’emprunts hypothécaires, en particulier si l’emprunteur comprend bien le marché et négocie de manière agressive un taux solide.

Pour les investisseurs qui choisissent de souscrire des prêts jumbo, le potentiel de générer un rendement significatif et opportun peut être très bon, à condition que le bénéficiaire du prêt rembourse la dette selon les conditions. Étant donné que les prêts de ce type impliquent des sommes importantes, une sélection minutieuse des candidats contribuera à réduire le risque dans une certaine mesure. Tant que l’économie reste stable et que l’emprunteur n’a pas de renversement soudain de sa fortune, tel que la perte d’une source de revenus principale, il existe une excellente chance pour que le prêt colossal soit considéré comme une solution financière idéale.