Jakie są zalety i wady dużych pożyczek?
Pożyczki typu jumbo są rodzajem niespełniających warunków pożyczek, których saldo przewyższa kwotę zwykle uznawaną za możliwą do zakupu na rynku wtórnym. Pożyczki tego typu są zazwyczaj emitowane i utrzymywane przez pożyczkodawcę lub grupę inwestorów prywatnych, a nie sprzedawane innym inwestorom. Chociaż takie podejście ma pewne zalety, istnieje również kilka potencjalnych zobowiązań związanych z dużymi pożyczkami, które należy rozważyć przed zawarciem tego rodzaju umowy pożyczki.
Pożyczki jumbo są najczęściej udzielane jako kredyty hipoteczne. W tym scenariuszu kwota pożyczek hipotecznych jest wyższa niż saldo, które uważa się za możliwe do zaakceptowania przez wtórnych nabywców hipotek, takich jak Fannie Mae lub Freddie Mac w Stanach Zjednoczonych. Ponieważ pożyczki nie mogą być łatwo przedmiotem obrotu na rynku wtórnym, ogranicza to pierwotne pożyczkodawców możliwości czerpania zysków z pożyczek w jakikolwiek inny sposób niż odsetki uzyskane z pożyczki typu jumbo w momencie, gdy pożyczkobiorca spłaca dług. Odsprzedaż pożyczki jest nieco trudna do zrealizowania, więc pożyczkodawca przyjmuje większy stopień ryzyka zarówno pod względem wielkości pożyczki, jak i możliwości niewywiązania się pożyczkobiorcy w pewnym momencie życia hipoteki.
Dla kredytobiorców pożyczki typu jumbo są często trudne do refinansowania w dowolnym momencie życia hipoteki. Oznacza to, że jeśli pożyczka jest oprocentowana według określonej stałej stopy procentowej, a średnia stopa procentowa spada znacznie poniżej tej wartości, pożyczkobiorca może mieć trudności z uzyskaniem refinansowanego kredytu hipotecznego o niższej stopie procentowej w celu zastąpienia pożyczki typu jumbo. Z tej perspektywy pożyczkobiorca może nie mieć innego wyboru, jak pozostać przy wyższej stopie procentowej, przynajmniej do momentu spłacenia salda pożyczki na tyle, aby umożliwić refinansowanie tak zwanej pożyczki zgodnej.
Chociaż duże pożyczki mają wady, istnieje również kilka korzyści. Ponieważ pożyczki na ogół nie są przedmiotem obrotu z innymi pożyczkodawcami po ich napisaniu, pożyczkobiorca będzie współpracował z tym samym pożyczkodawcą na czas trwania tego kredytu hipotecznego. Może się to przydać, ponieważ relacje między obiema stronami prawdopodobnie wzrosną z biegiem lat w sposób, który może nie być możliwy, jeśli hipoteka zostanie przekazana szeregowi innych pożyczkodawców. Ponadto oprocentowanie pożyczek typu jumbo może być równie konkurencyjne w stosunku do innych rodzajów opcji hipotecznych, zwłaszcza jeśli kredytobiorca dobrze rozumie rynek i agresywnie negocjuje stałą stopę procentową.
Dla inwestorów, którzy decydują się na gwarantowanie pożyczek typu jumbo, potencjał do uzyskania znacznego i terminowego zwrotu może być bardzo dobry, zakładając, że odbiorca pożyczki spłaci dług zgodnie z warunkami. Ponieważ pożyczki tego typu wymagają znacznych kwot pieniędzy, staranne sprawdzenie kandydatów pomoże w pewnym stopniu zminimalizować ryzyko. Dopóki gospodarka pozostaje stabilna, a pożyczkobiorca nie ma nagłych zwrotów fortuny, takich jak utrata głównego źródła dochodów, istnieje duża szansa, że obie strony uznają pożyczkę typu jumbo za pomysł na rozwiązanie finansowe.