Vad är för- och nackdelarna med jumbo-lån?

Jumbo-lån är en typ av icke-överensstämmande lån som har en balans som är över det belopp som normalt anses acceptabelt för köp på en sekundärmarknad. Lån av denna typ utfärdas och upprätthålls vanligtvis antingen av en långivare eller av en grupp privata investerare, snarare än att de säljs till andra investerare. Medan denna metod har vissa fördelar, finns det också några potentiella skulder förknippade med jumbo-lån som bör övervägas innan de ingår denna typ av lånearrangemang.

Jumbo-lån förlängs oftast som hypotekslån. I det här scenariot är beloppet på hypotekslånen över balansen som anses acceptabelt av sekundära hypoteksköpare, till exempel Fannie Mae eller Freddie Mac i USA. Eftersom lånen inte lätt kan handlas på en sekundärmarknad begränsar detta möjligheterna för de ursprungliga långivarna att vinna på lånen på något annat sätt än räntan som tjänas från jumlånet när låntagaren tar tillbaka skulden. Återförsäljning av lånet är något svårt att uppnå, så långivaren tar en större grad av risk både när det gäller lånets storlek och möjligheten för låntagaren att misslyckas vid någon tidpunkt under lånets livstid.

För låntagare är jumbo-lån ofta svåra att återfinansiera när som helst under lånets livstid. Detta innebär att om lånet skrivs med en viss fast ränta, och den genomsnittliga räntan faller långt under det siffran, kan låntagaren ha svårt att få en refinansierad inteckning till den lägre räntan för att ersätta jumbo-lånet. Ur detta perspektiv kan låntagaren inte ha något annat val än att hålla sig till den högre räntan, åtminstone tills lånesaldot är tillräckligt nedbetalt för att återfinansiera det så kallade konforma lånet till en möjlighet.

Det finns nackdelar med jumbo-lån, men det finns också några fördelar. Eftersom lånen vanligtvis inte handlas till andra långivare efter det att de har skrivits, kommer låntagaren att arbeta med samma långivare under hela det lånet. Detta kan vara praktiskt eftersom rapporten mellan de båda parterna sannolikt kommer att växa med åren på sätt som kanske inte är möjligt om inteckning överförs till en serie andra långivare. Dessutom kan räntorna på jumbo-lån vara lika konkurrenskraftiga med andra typer av inteckningsalternativ, särskilt om låntagaren har en god förståelse för marknaden och aggressivt förhandlar fram en solid ränta.

För investerare som väljer att teckna jumbo-lån kan potentialen för att tjäna en betydande och snabb avkastning vara mycket bra, förutsatt att mottagaren av lånet betalar tillbaka skulden enligt villkor. Eftersom lån av denna typ innebär betydande mängder pengar, kommer försiktiga screening av kandidater att bidra till att minimera risken till viss del. Så länge ekonomin förblir stabil och låntagaren inte har några plötsliga förändringar av förmögenheten, som att förlora en huvudsaklig inkomstkälla, finns det en utmärkt chans att båda parter kommer att hitta jumbo-lånet som en ideell finansiell lösning.