Wat zijn de voor- en nadelen van Jumbo-leningen?

Jumbo-leningen zijn een soort niet-conforme leningen met een saldo dat hoger is dan het bedrag dat normaal als acceptabel wordt beschouwd voor aankoop op een secundaire markt. Dergelijke leningen worden doorgaans uitgegeven en beheerd door een geldgever of door een groep particuliere beleggers, in plaats van dat ze aan andere beleggers worden verkocht. Hoewel deze aanpak een aantal voordelen heeft, zijn er ook een paar potentiële verplichtingen in verband met jumbo-leningen waarmee rekening moet worden gehouden voordat dit soort leningsovereenkomst wordt aangegaan.

Jumbo-leningen worden meestal verstrekt als hypothecaire leningen. In dit scenario is het bedrag van de hypothecaire leningen hoger dan het saldo dat aanvaardbaar wordt geacht door secundaire hypotheekkopers, zoals Fannie Mae of Freddie Mac in de Verenigde Staten. Aangezien de leningen niet gemakkelijk op een secundaire markt kunnen worden verhandeld, beperkt dit de mogelijkheden voor de oorspronkelijke geldschieters om op een andere manier van de leningen te profiteren dan de rente die wordt verdiend met de jumbo-lening wanneer de lener de schuld intrekt. Wederverkoop van de lening is enigszins moeilijk te realiseren, dus de geldschieter neemt een groter risico zowel in termen van de omvang van de lening als het potentieel voor de kredietnemer om op enig moment tijdens de looptijd van de hypotheek in gebreke te blijven.

Voor leners zijn jumbo-leningen vaak moeilijk te herfinancieren op enig moment tijdens de looptijd van de hypotheek. Dit betekent dat als de lening wordt geschreven met een specifieke vaste rentevoet en de gemiddelde rentevoet ver onder dat cijfer ligt, het voor de lener mogelijk moeilijk is om tegen die lagere rente een herfinancierde hypotheek te krijgen om de jumbo-lening te vervangen. Vanuit dit perspectief kan de lener geen andere keuze hebben dan vast te houden aan de hogere rentevoet, althans totdat het saldo van de lening voldoende is betaald om herfinanciering met een zogenaamde conforme lening mogelijk te maken.

Hoewel er nadelen zijn aan jumbo-leningen, zijn er ook enkele voordelen. Aangezien de leningen over het algemeen niet worden verhandeld aan andere geldschieters nadat ze zijn geschreven, werkt de kredietnemer met dezelfde geldschieter voor de duur van die hypothecaire lening. Dit kan handig zijn, omdat het rapport tussen de twee partijen in de loop van de jaren waarschijnlijk zal groeien op manieren die mogelijk niet mogelijk zijn als de hypotheek wordt overgedragen aan een reeks andere geldschieters. Bovendien kunnen de rentetarieven op jumbo-leningen even concurrerend zijn met andere soorten hypotheekopties, vooral als de kredietnemer een goed begrip van de markt heeft en agressief over een solide rente onderhandelt.

Voor beleggers die ervoor kiezen om jumbo-leningen te onderschrijven, kan het potentieel voor een aanzienlijk en tijdig rendement zeer goed zijn, ervan uitgaande dat de ontvanger van de lening de schuld volgens de voorwaarden terugbetaalt. Aangezien dit soort leningen aanzienlijke bedragen met zich meebrengen, zullen kandidaten zorgvuldig worden gescreend om het risico tot op zekere hoogte te minimaliseren. Zolang de economie stabiel blijft en de lener geen plotselinge omkeringen van fortuin heeft, zoals het verliezen van een belangrijke bron van inkomsten, is er een uitstekende kans dat beide partijen de jumbo-lening als een financiële oplossing voor ideeën zullen beschouwen.