Was sind die Vor- und Nachteile von Jumbo-Darlehen?

Jumbo-Kredite sind eine Art von nicht konformen Krediten, die einen Saldo aufweisen, der über dem Betrag liegt, der normalerweise für den Kauf auf einem Sekundärmarkt als akzeptabel angesehen wird. Kredite dieser Art werden in der Regel entweder von einem Kreditgeber oder von einer Gruppe privater Anleger vergeben und verwaltet, anstatt an andere Anleger verkauft zu werden. Während dieser Ansatz einige Vorteile hat, gibt es auch einige potenzielle Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Jumbo-Darlehen, die vor dem Abschluss einer solchen Darlehensvereinbarung in Betracht gezogen werden sollten.

Jumbo-Kredite werden meist als Hypothekendarlehen vergeben. In diesem Szenario liegt der Betrag der Hypothekarkredite über dem Saldo, der von sekundären Hypothekenkäufern wie Fannie Mae oder Freddie Mac in den USA als akzeptabel angesehen wird. Da die Kredite nicht einfach auf einem Sekundärmarkt gehandelt werden können, sind die Möglichkeiten für die ursprünglichen Kreditgeber begrenzt, von den Krediten in irgendeiner anderen Weise als den Zinsen zu profitieren, die aus dem Jumbo-Kredit entstehen, wenn der Kreditnehmer die Schulden zurückzieht. Der Weiterverkauf des Kredits ist etwas schwierig, weshalb der Kreditgeber ein höheres Risiko sowohl hinsichtlich der Höhe des Kredits als auch des potenziellen Ausfalls des Kreditnehmers zu einem bestimmten Zeitpunkt während der Laufzeit der Hypothek übernimmt.

Jumbo-Kredite sind für Kreditnehmer häufig zu jedem Zeitpunkt während der Laufzeit der Hypothek schwer zu refinanzieren. Dies bedeutet, dass der Darlehensnehmer möglicherweise Schwierigkeiten hat, eine refinanzierte Hypothek zu diesem niedrigeren Zinssatz zu erhalten, um das Jumbo-Darlehen zu ersetzen, wenn das Darlehen mit einem bestimmten festen Zinssatz gezeichnet wird und der durchschnittliche Zinssatz deutlich unter diesem Wert liegt. Aus dieser Perspektive hat der Kreditnehmer möglicherweise keine andere Wahl, als den höheren Zinssatz beizubehalten, zumindest bis der Kreditsaldo so weit zurückgezahlt ist, dass eine Refinanzierung mit einem so genannten konformen Kredit möglich ist.

Jumbo-Kredite haben zwar Nachteile, bieten aber auch einige Vorteile. Da die Kredite im Allgemeinen nicht an andere Kreditgeber gehandelt werden, nachdem sie abgeschlossen wurden, arbeitet der Kreditnehmer für die Dauer dieses Hypothekendarlehens mit demselben Kreditgeber zusammen. Dies kann sich als nützlich erweisen, da das Verhältnis zwischen den beiden Parteien im Laufe der Jahre wahrscheinlich in einer Weise zunehmen wird, die möglicherweise nicht möglich ist, wenn die Hypothek an eine Reihe anderer Kreditgeber weitergegeben wird. Darüber hinaus können die Zinssätze für Jumbo-Kredite mit anderen Arten von Hypothekenoptionen vergleichbar sein, insbesondere wenn der Kreditnehmer den Markt gut versteht und aggressiv über einen soliden Zinssatz verhandelt.

Für Anleger, die sich für das Zeichnen von Jumbo-Krediten entscheiden, kann das Potenzial für eine signifikante und zeitnahe Rendite sehr gut sein, vorausgesetzt, der Empfänger des Kredits zahlt die Schulden gemäß den Bedingungen zurück. Da Kredite dieser Art mit erheblichen Geldbeträgen verbunden sind, trägt eine sorgfältige Prüfung der Kandidaten dazu bei, das Risiko bis zu einem gewissen Grad zu minimieren. Solange die Konjunktur stabil bleibt und der Kreditnehmer keine plötzlichen Umkehrungen des Glücks erleidet, wie z. B. den Verlust einer Haupteinnahmequelle, besteht eine hervorragende Chance, dass beide Parteien den Jumbo-Kredit als ideelle Finanzlösung betrachten.