¿Qué es una opción de compra barata?

Una opción de compra de negociación es una estipulación incluida en un contrato de arrendamiento que le da a la parte que arrienda un activo la primera opción para comprar el activo al finalizar el arrendamiento. El precio que la parte de arrendamiento, o el arrendatario, debe pagar por el activo en este punto es significativamente menor que el valor justo o de mercado del activo. Es por esta razón que una opción de compra en un contrato de arrendamiento lo califica automáticamente como arrendamiento de capital. Si este fuera el caso, la parte de arrendamiento debe incluir el activo en su balance general como parte de sus obligaciones de información financiera.

Cuando una parte celebra un contrato de arrendamiento, esencialmente está pagando por el derecho a usar un activo sin obtener la propiedad del mismo. La propiedad queda en manos de la parte conocida como el arrendador. Sin embargo, en algunos casos, el arrendatario realmente tiene la oportunidad de obtener la propiedad del activo en cuestión una vez que se haya cumplido el contrato de arrendamiento. Si el precio ofrecido está muy por debajo del valor justo de mercado del activo, se conoce como una opción de compra en oferta.

Cada vez que un arrendatario está involucrado en un contrato de arrendamiento que tiene una opción de compra a bajo precio, existe un supuesto general de que la opción se ejercerá y la propiedad se transferirá del arrendador al arrendatario. Después de todo, el arrendatario está obteniendo la posesión del activo a un precio mejor que otros que no están involucrados en el arrendamiento podrían pagar. Hay realidades financieras para este tipo de acuerdo que deben considerarse.

Si un contrato de arrendamiento tiene una opción de compra a buen precio, cumple uno de los cuatro criterios que lo convierten automáticamente en un arrendamiento de capital incluso antes de que se ejerza la opción. Una vez que un arrendamiento se ha considerado un arrendamiento de capital, el arrendatario debe incluir el activo como parte de su balance. En esencia, el arrendatario se convierte en el propietario del contrato de arrendamiento junto con todos los beneficios financieros y los inconvenientes asociados con él, y solo el título queda en realidad con el arrendador.

Lo que esto significa para el arrendatario involucrado con una opción de compra es que debe pagar todos los impuestos y seguros asociados con el activo y asumir la responsabilidad de mantenerlo. Además, solo la parte de interés del pago del arrendamiento puede reclamarse como un gasto a efectos fiscales, aunque el arrendatario obtiene el beneficio de la depreciación del activo en sus impuestos. Estas reglas están establecidas para evitar que un arrendatario obtenga financiamiento que no aparece en sus estados financieros.