Was ist eine Schnäppchen-Kaufoption?

Eine Kaufoption zum Schnäppchenpreis ist eine in einem Leasingvertrag enthaltene Bestimmung, die der Partei, die einen Vermögenswert verleast, die erste Wahl gibt, den Vermögenswert nach Abschluss des Leasingverhältnisses zu erwerben. Der Preis, den der Leasinggeber oder Leasingnehmer für den Vermögenswert zu diesem Zeitpunkt zu zahlen hat, ist erheblich niedriger als der Marktwert des Vermögenswerts. Aus diesem Grund wird eine Kaufoption in einem Leasingverhältnis automatisch als Capital Lease qualifiziert. In diesem Fall muss der Leasinggeber den Vermögenswert im Rahmen seiner Berichtspflichten in seine Bilanz aufnehmen.

Wenn eine Partei einen Mietvertrag abschließt, zahlt sie im Wesentlichen für das Recht, einen Vermögenswert zu nutzen, ohne tatsächlich das Eigentum daran zu erlangen. Das Eigentum verbleibt bei der als Vermieter bekannten Partei. In einigen Fällen hat der Leasingnehmer jedoch tatsächlich die Möglichkeit, das Eigentum an dem betreffenden Vermögenswert zu erwerben, sobald der Leasingvertrag erfüllt ist. Liegt der angebotene Preis deutlich unter dem Marktwert des Vermögenswerts, spricht man von einer Schnäppchenoption.

Jedes Mal, wenn ein Leasingnehmer an einem Leasingverhältnis beteiligt ist, für das eine Kaufoption zum Schnäppchenpreis besteht, wird allgemein davon ausgegangen, dass das Optionsrecht ausgeübt wird und das Eigentum vom Leasinggeber auf den Leasingnehmer übergeht. Schließlich erhält der Leasingnehmer den Vermögenswert zu einem günstigeren Preis, als andere, die nicht am Leasing beteiligt sind, zu zahlen hoffen könnten. Es gibt finanzielle Realitäten für diese Art von Vereinbarung, die berücksichtigt werden müssen.

Wenn für ein Leasingverhältnis eine Kaufoption zum Schnäppchenpreis besteht, erfüllt es eines von vier Kriterien, die es automatisch zu einem Capital Lease machen, noch bevor die Option ausgeübt wird. Sobald ein Leasingverhältnis als Capital Lease eingestuft wurde, muss der Leasingnehmer den Vermögenswert in seine Bilanz einbeziehen. Im Wesentlichen wird der Mieter der Eigentümer des Mietvertrags mit allen damit verbundenen finanziellen Vorteilen und Nachteilen, wobei nur der eigentliche Titel beim Vermieter verbleibt.

Dies bedeutet für den Leasingnehmer, der an einer Schnäppchenoption beteiligt ist, dass er alle mit dem Vermögenswert verbundenen Steuern und Versicherungen zahlen und die Verantwortung für dessen Wartung übernehmen muss. Darüber hinaus kann nur der Zinsanteil der Leasingzahlung als steuerlicher Aufwand geltend gemacht werden, obwohl der Leasingnehmer von der Abschreibung des Vermögenswerts auf seine Steuern profitiert. Diese Regeln sind vorhanden, um zu verhindern, dass ein Leasingnehmer eine Finanzierung erhält, die nicht in seinem Abschluss erscheint.