Qu'est-ce qu'une option d'achat à prix avantageux?

Une option d'achat à prix avantageux est une stipulation incluse dans un contrat de location qui donne à la partie qui loue un crédit-bail un actif de premier choix pour acheter l'actif à la fin du contrat de location. Le prix que le locataire, ou le locataire, doit payer pour l'actif à ce stade est nettement inférieur à la juste valeur, ou valeur de marché, de l'actif. C'est pour cette raison qu'une option d'achat à prix avantageux dans un contrat de location le qualifie automatiquement de contrat de location-acquisition. Si tel est le cas, le locataire doit inclure l’actif dans son bilan dans ses obligations en matière d’information financière.

Lorsqu'une partie conclut un contrat de location, elle acquitte essentiellement le droit d'utiliser un actif sans en acquérir réellement la propriété. La propriété reste entre les mains du parti connu sous le nom de bailleur. Dans certains cas, toutefois, le locataire a effectivement la possibilité de devenir propriétaire de l'actif en question une fois le contrat de location rempli. Si le prix proposé est bien inférieur à la juste valeur marchande de l'actif, il s'agit d'une option d'achat à prix avantageux.

Chaque fois qu'un locataire est impliqué dans un contrat de location assorti d'une option d'achat à des conditions avantageuses, il est généralement admis que l'option sera exercée et que la propriété sera transférée du bailleur au locataire. Après tout, le locataire prend possession de l'actif à un meilleur prix que celui que d'autres personnes non impliquées dans le contrat de location pourraient espérer payer. Il faut tenir compte de la réalité financière de ce type d’entente.

Si un contrat de location comporte une option d'achat à prix avantageux, il remplit l'un des quatre critères qui en font automatiquement un contrat de location-acquisition, même avant que l'option ne soit exercée. Une fois qu'un contrat de location a été considéré comme un contrat de location-acquisition, le locataire doit inclure cet actif dans son bilan. En substance, le locataire devient le propriétaire du contrat de location avec tous les avantages financiers et les inconvénients qui s’y rattachent, seul le titre restant en réalité entre les mains du bailleur.

Pour le locataire impliqué dans une option d'achat à prix avantageux, cela signifie qu'il doit payer toutes les taxes et les assurances associées à l'actif et en assumer la responsabilité. En outre, seule la partie des intérêts du paiement de location peut être réclamée à titre de dépense fiscale, bien que le preneur bénéficie de l'amortissement de l'actif sur ses impôts. Ces règles sont en place pour empêcher un locataire d’obtenir un financement qui ne figure pas dans ses états financiers.