¿Qué es un fondo limitado?
Un fondo limitado es un tipo de fondo mutuo en el que la cantidad de tarifas cobradas a los inversores está limitada por la gerencia del fondo. Esta cantidad generalmente se expresa como un porcentaje de los gastos incurridos por la gerencia en comparación con el valor de activos netos del fondo. Los inversores en un fondo limitado generalmente pueden estar seguros de que las tarifas a las que se les cobra serán mínimas en comparación con los fondos no recortados. Como resultado, esos inversores pueden esperar mejores rendimientos de sus inversiones porque las tarifas se mantienen bajo control.
Los inversores a menudo participan en un fondo mutuo porque les permite diversificar su cartera con una sola inversión. Los fondos mutuos toman inversiones de múltiples fuentes e invierten esos fondos en muchos vehículos diferentes. El valor de un fondo está determinado por el valor del activo neto de todas las inversiones dentro del fondo. Es importante que los inversores comprendan que cualquier rendimiento que reciba del fondo en forma de ganancias de capital podría estar limitada por las tarifas cobradas by la gerencia del fondo. Como resultado, un fondo limitado puede ser una forma de mantener estas tarifas bajo control.
Las tarifasson cobradas por la gerencia de un fondo mutuo por muchas razones diferentes. Las tarifas de gestión simples se cobran comúnmente, junto con cualquier tarifa acumulada durante el proceso de realizar las inversiones que comprendan el fondo. En ciertos casos, los gerentes del Fondo pueden incluso tener que reembolsar al Fondo de sus propios recursos, y este reembolso generalmente se cobra a los inversores. Un fondo limitado puede o no incluir estas tarifas de reembolso en sus cálculos de lo que los inversores deben pagar.
Como ejemplo de cómo funciona un fondo limitado, imagine que un cierto fondo mutuo promete que a los inversores se les cobrará no más del dos por ciento del valor de activos netos del fondo para los gastos. Si el fondo tiene $ 200,000 dólares estadounidenses (USD) en activos netos, eso significa que no más del dos por ciento de ese total, o $ 4,000 EE. UU.D, se le cobrará a los inversores del fondo. Esos cargos serán adornados con cualquier ganancia obtenida por los inversores o se acumularán por cualquier pérdida de valor que sufra el fondo.
La relación de gastos de que un fondo limitado se establece generalmente en el prospecto de inversión del fondo. Este es un documento que resume todos los detalles relacionados con la salud y las operaciones de un fondo mutuo. Es importante darse cuenta de que la mayoría de los administradores de fondos tienen la autoridad para eliminar los límites de los gastos a su discreción, momento en el cual las tarifas cobradas a los inversores en un fondo pueden aumentar significativamente.