Hvad er en afsat fond?

En afdækket fond er en type gensidig fond, hvor størrelsen af ​​gebyrer, der opkræves til investorerne, er begrænset af fondens ledelse. Dette beløb udtrykkes normalt som en procentdel af de udgifter, der er afholdt af ledelsen, sammenlignet med fondens nettoværdi. Investorer i en afdækket fond kan generelt være sikre på, at de gebyrer, de opkræves, vil være minimale sammenlignet med ikke-afgrænsede midler. Som et resultat kan disse investorer forvente bedre afkast på deres investeringer, fordi gebyrerne holdes under kontrol.

Investorer deltager ofte i en gensidig fond, fordi det giver dem mulighed for at diversificere deres portefølje med en enkelt investering. Gensidige fonde tager investeringer fra flere kilder og investerer disse fonde i mange forskellige køretøjer. Værdien af ​​en fond bestemmes af nettoværdien af ​​alle investeringer i fonden. Det er vigtigt for investorer at forstå, at ethvert afkast, de modtager fra fonden i form af kapitalgevinster, muligvis kan være begrænset af de gebyrer, som fondens ledelse opkræver. Som et resultat kan en begrænset fond være en måde at holde disse gebyrer i kontrol.

Gebyrer opkræves af en gensidig fonds ledelse af mange forskellige grunde. Enkle administrationsgebyrer opkræves almindeligvis sammen med eventuelle gebyrer, der samles under processen med at foretage investeringer, der omfatter fonden. I visse tilfælde kan fondens forvaltere endda blive nødt til at tilbagebetale fonden med deres egne indtægter, og denne refusion er generelt opkrævet af investorer. En afdækket fond kan muligvis ikke medtage disse refusionsgebyrer i deres beregninger af, hvad investorer skal betale.

Som et eksempel på, hvordan en afgrænset fond fungerer, kan du forestille dig, at en bestemt gensidig fonds løfter om, at investorerne ikke vil blive opkrævet mere end to procent af fondens nettoværdi for udgifter. Hvis fonden har $ 200.000 amerikanske dollars (USD) i nettoaktiver, betyder det, at højst to procent af det samlede beløb, eller $ 4.000 USD, vil blive opkrævet til fondens investorer. Disse gebyrer vil blive pyntet på eventuelle gevinster foretaget af investorer eller vil blive stablet på ethvert værditab, som fonden lider.

Omkostningsprocenten, som en afdækket fond opkræver, anføres normalt i fondens investeringsprospekt. Dette er et dokument, der opsummerer alle detaljerne i forbindelse med en gensidig fonds sundhed og operationer. Det er vigtigt at indse, at de fleste fondsforvaltere har myndighed til at fjerne de begrænsninger, der er placeret for udgifter efter deres skøn, på hvilket tidspunkt gebyrer, der opkræves til investorer i en fond, kan stige betydeligt.