Hvad er en afdækket fond?

En afdækket fond er en type gensidig fond, hvor mængden af ​​gebyrer, der opkræves for investorer, er begrænset af fondens ledelse. Dette beløb udtrykkes normalt som en procentdel af de udgifter, der er afholdt af ledelsen sammenlignet med den netto aktivværdi af fonden. Investorer i en afdækket fond kan generelt være sikker på, at de gebyrer, de opkræves, vil være minimale sammenlignet med ikke-afdækkede fonde. Som et resultat kan disse investorer forvente bedre afkast på deres investeringer, fordi gebyrerne holdes under kontrol.

Investorer deltager ofte i en gensidig fond, fordi det giver dem mulighed for at diversificere deres portefølje med en enkelt investering. Gensidige fonde tager investeringer fra flere kilder og investerer disse fonde i mange forskellige køretøjer. Værdien af ​​en fond bestemmes af nettoværdien af ​​alle investeringer i fonden. Det er vigtigt for investorer at forstå, at ethvert afkast, de modtager fra fonden i form af kapitalgevinster, kan være begrænset af de opkrævede gebyrer By Fondens ledelse. Som et resultat kan en afdækket fond være en måde at holde disse gebyrer i skak.

gebyrer opkræves af en gensidig fonds ledelse af mange forskellige grunde. Enkle styringsgebyrer er ofte opkrævet sammen med eventuelle gebyrer, der samles under processen med at foretage de investeringer, der udgør fonden. I visse tilfælde kan fondens ledere endda være nødt til at godtgøre fonden fra deres egne ressourcer, og denne refusion er generelt opkrævet for investorer. En afdækket fond inkluderer muligvis ikke disse refusionsgebyrer i deres beregninger af, hvad investorer skal betale.

Som et eksempel på, hvordan en afdækket fond fungerer, kan du forestille dig, at en bestemt gensidig fond lover, at investorer ikke vil blive opkrævet mere end to procent af nettoværdien af ​​fonden for udgifter. Hvis fonden har $ 200.000 amerikanske dollars (USD) i nettoaktiver, betyder det, at ikke mere end to procent af det samlede beløb eller $ 4.000 US USD, vil blive opkrævet for fondens investorer. Disse gebyrer vil blive pyntet fra eventuelle gevinster fra investorer eller vil blive stablet over eventuelle tab i værdien, som fonden lider.

Omkostningsforholdet, som en afdækket fondsafgift, angives normalt i fondens investeringsprospekt. Dette er et dokument, der opsummerer alle detaljer, der er relateret til en gensidig fonds sundhed og operationer. Det er vigtigt at indse, at de fleste fondsforvaltere har myndighed til at fjerne de grænser, der er placeret på udgifter efter deres skøn, på hvilket tidspunkt gebyrer, der opkræves for investorer i en fond, kan stige markant.