Wat is een afgedekt fonds?
Een afgedekt fonds is een soort beleggingsfonds waarin het bedrag van de vergoedingen die aan beleggers in rekening worden gebracht, wordt beperkt door het management van het fonds. Dit bedrag wordt meestal uitgedrukt als een percentage van de door het management gemaakt kosten in vergelijking met de netto activawaarde van het fonds. Beleggers in een afgetopt fonds kunnen er algemeen zeker van zijn dat de vergoedingen die ze in rekening zijn gebracht minimaal zullen zijn in vergelijking met niet-bedekte fondsen. Als gevolg hiervan kunnen die beleggers een beter rendement op hun beleggingen verwachten omdat de kosten onder controle worden gehouden.
beleggers nemen vaak deel aan een beleggingsfonds omdat het hen in staat stelt hun portefeuille met een enkele investering te diversifiëren. Beleggingsfondsen nemen investeringen uit meerdere bronnen en beleggen die fondsen in veel verschillende voertuigen. De waarde van een fonds wordt bepaald door de netto activawaarde van alle beleggingen binnen het fonds. Het is belangrijk voor beleggers om te begrijpen dat elk rendement dat ze van het fonds ontvangen in de vorm van kapitaalwinsten kunnen worden beperkt door de in rekening gebrachte vergoedingen By het management van het fonds. Dientengevolge kan een afgedekt fonds een manier zijn om deze kosten onder controle te houden.
vergoedingen worden om veel verschillende redenen in rekening gebracht door het management van een beleggingsfonds. Eenvoudige managementkosten worden vaak in rekening gebracht, samen met eventuele vergoedingen die zijn verzameld tijdens het proces van het doen van de investeringen die het fonds omvatten. In bepaalde gevallen moeten de managers van het fonds mogelijk zelfs het fonds terugbetalen van hun eigen middelen, en deze vergoeding wordt over het algemeen in rekening gebracht voor beleggers. Een afgedekt fonds kan deze vergoedingskosten al dan niet opnemen in hun berekeningen van wat beleggers moeten betalen.
Als een voorbeeld van hoe een afgedekt fonds werkt, stelt u zich dan voor dat een bepaald beleggingsfonds belooft dat beleggers niet meer dan twee procent van de netto activa van het fonds voor kosten in rekening zullen brengen. Als het fonds $ 200.000 US dollar (USD) in netto -activa heeft, betekent dit dat niet meer dan twee procent van dat totaal, of $ 4.000 USD, zal worden aangeklaagd voor de beleggers van het fonds. Die kosten zullen worden gegarneerd door alle winsten van beleggers of zullen worden opgestapeld op eventuele verlies in waarde die het fonds lijdt.
De kostenratio die een afgetopt fonds in rekening brengt, wordt meestal vermeld in het beleggingsprospectus van het fonds. Dit is een document dat alle details samenvat met betrekking tot de gezondheid en activiteiten van een beleggingsfonds. Het is belangrijk om te beseffen dat de meeste fondsbeheerders de bevoegdheid hebben om de limieten te verwijderen die naar eigen goeddunken worden gesteld, waarna de vergoedingen in een fonds aanzienlijk kunnen stijgen.