Hva er et avkortet fond?

Et avkortet fond er en type aksjefond der gebyrbeløpet som blir belastet investorene er begrenset av fondets forvaltning. Dette beløpet uttrykkes vanligvis som en prosentandel av utgiftene som ledelsen påløper sammenlignet med fondets nettoformue. Investorer i et avkortet fond kan generelt være sikre på at gebyrene de belastes vil være minimale sammenlignet med ikke-avkortede fond. Som et resultat kan disse investorene forvente bedre avkastning på investeringene sine fordi gebyrene holdes under kontroll.

Investorer deltar ofte i et aksjefond fordi det lar dem diversifisere porteføljen sin med en enkelt investering. Verdipapirfond tar investeringer fra flere kilder og investerer disse fondene i mange forskjellige kjøretøyer. Verdien av et fond bestemmes av nettoformuesverdien av alle investeringene i fondet. Det er viktig for investorene å forstå at eventuell avkastning de mottar fra fondet i form av kapitalgevinster kan være begrenset av gebyrene som er belastet av fondets ledelse. Som et resultat kan et avkortet fond være en måte å holde disse avgiftene i sjakk.

Gebyrer belastes av et aksjefondsforvaltning av mange forskjellige grunner. Enkle administrasjonsgebyrer belastes ofte, sammen med eventuelle gebyrer samlet under prosessen med å gjøre investeringene som omfatter fondet. I visse tilfeller kan fondets forvaltere til og med måtte tilbakebetale fondet fra sine egne ressurser, og denne refusjonen belastes vanligvis investorer. Et avkortet fond kan eller ikke kan inkludere disse refusjonsgebyrene i sine beregninger av hva investorer må betale.

Som et eksempel på hvordan et avkortet fond fungerer, kan du forestille deg at et visst aksjefond lover at investorene ikke vil bli belastet mer enn to prosent av fondets nettoformue for utgifter. Hvis fondet har netto eiendeler på $ 200 000 dollar (USD), betyr det at ikke mer enn to prosent av det totale beløpet, eller $ 4000 dollar, blir belastet fondets investorer. Disse kostnadene vil bli pyntet med gevinster oppnådd av investorer eller vil bli stablet på tap i verdi fondet lider.

Utgiftsgraden som et avkortet fond belaster, fremgår vanligvis i fondets investeringsprospekt. Dette er et dokument som oppsummerer alle detaljene knyttet til et aksjefonds helse og virksomhet. Det er viktig å innse at de fleste fondsforvaltere har myndighet til å fjerne grensene for utgifter etter eget skjønn, på hvilket tidspunkt gebyrer som belastes investorer i et fond kan øke betydelig.