Vad är en begränsad fond?
En begränsad fond är en typ av fonder där beloppet för investerare som debiteras investerare begränsas av fondens förvaltning. Detta belopp är vanligtvis uttryckt som en procentandel av de utgifter som förvaltningen har ådragit sig jämfört med fondens nettotillgångar. Investerare i en begränsad fond kan i allmänhet vara säkra på att avgifterna de debiteras är minimala jämfört med icke-begränsade fonder. Som ett resultat kan dessa investerare förvänta sig bättre avkastning på sina investeringar eftersom avgifterna hålls under kontroll.
Investerare deltar ofta i en fonder eftersom det gör att de kan diversifiera sin portfölj med en enda investering. Fonder tar investeringar från flera källor och investerar dessa fonder i många olika fordon. Värdet på en fond bestäms av substansvärdet på alla investeringar i fonden. Det är viktigt för investerare att förstå att alla avkastningar de får från fonden i form av kapitalvinster kan begränsas av de avgifter som fondens ledning tar ut. Som ett resultat kan en begränsad fond vara ett sätt att hålla dessa avgifter i schack.
Avgifter debiteras av en fondförvaltning av många olika skäl. Enkla förvaltningsavgifter debiteras vanligtvis tillsammans med eventuella avgifter som samlas under processen att göra investeringarna som består av fonden. I vissa fall kan fondförvaltarna till och med behöva återbetala fonden från sina egna medel, och denna ersättning debiteras vanligtvis investerare. En begränsad fond kan eller inte inkludera dessa ersättningsavgifter i sina beräkningar av vad investerare måste betala.
Som ett exempel på hur en begränsad fond fungerar, föreställ dig att en viss fonder lovar att investerarna kommer att debiteras högst två procent av fondens nettotillgångar för utgifter. Om fonden har 200 000 USD i nettotillgångar, betyder det att högst två procent av det totala beloppet, eller $ 4 000 USD, kommer att debiteras fondens investerare. Dessa avgifter kommer att garneras från eventuella vinster som görs av investerare eller kommer att staplas på alla värdeförluster som fonden lider.
Utgiftskvoten som en begränsad fond debiterar anges vanligtvis i fondens investeringsprospekt. Detta är ett dokument som sammanfattar alla detaljer relaterade till en fondernas hälsa och verksamhet. Det är viktigt att inse att de flesta fondförvaltare har befogenhet att ta bort gränserna för utgifter efter eget gottfinnande, vid vilken tidpunkt avgifter som tas ut för investerare i en fond kan öka avsevärt.