Co je limitovaný fond?
Limitovaný fond je druh podílového fondu, ve kterém je výše poplatků účtovaných investorům omezena správou fondu. Tato částka je obvykle vyjádřena jako procento nákladů vzniklých správě ve srovnání s čistou hodnotou aktiv fondu. Investoři do fondu s omezeným kapitálem lze obecně ujistit, že poplatky, které jsou účtovány, budou minimální ve srovnání s fondy bez omezení. V důsledku toho mohou tito investoři očekávat lepší návratnost svých investic, protože poplatky jsou udržovány pod kontrolou.
Investoři se často podílejí na podílovém fondu, protože jim umožňuje diverzifikovat své portfolio jedinou investicí. Podílové fondy investují z více zdrojů a investují je do mnoha různých nástrojů. Hodnota fondu je určena čistou hodnotou aktiv všech investic ve fondu. Je důležité, aby investoři pochopili, že jakékoli výnosy, které získají z fondu ve formě kapitálových zisků, mohou být omezeny poplatky účtovanými správou fondu. V důsledku toho může být limitovaný fond způsob, jak tyto poplatky udržet pod kontrolou.
Poplatky účtuje správa podílového fondu z mnoha různých důvodů. Běžné poplatky za správu jsou obvykle účtovány spolu s veškerými poplatky shromážděnými během procesu investic, které tvoří fond. V některých případech mohou manažeři fondu dokonce muset uhradit fond z vlastních zdrojů a tato úhrada je obecně účtována investorům. Limitovaný fond může nebo nemusí zahrnout tyto poplatky za úhradu do svých výpočtů toho, co musí investoři zaplatit.
Jako příklad fungování limitovaného fondu si představte, že určitý podílový fond slibuje, že investorům budou účtovány náklady nejvýše dvě procenta z čisté hodnoty aktiv fondu. Pokud má fond v čistých aktivech 200 000 USD (USD), znamená to, že investorům fondu nebudou účtovány více než dvě procenta z této celkové částky nebo 4 000 USD. Tyto poplatky budou pokryty zisky plynoucí investorům nebo budou ukládány na případné ztráty v hodnotě, kterou fond utrpí.
Poměr nákladů, které poplatky s omezeným fondem účtují, je obvykle uveden v investičním prospektu fondu. Toto je dokument, který shrnuje všechny podrobnosti týkající se zdraví a operací podílového fondu. Je důležité si uvědomit, že většina správců fondů má pravomoc podle svého uvážení odstranit limity stanovené pro výdaje, kdy se mohou poplatky účtované investorům do fondu výrazně zvýšit.