Co to jest ograniczony fundusz?

Fundusz ograniczony jest rodzajem funduszu wspólnego inwestowania, w którym wysokość opłat pobieranych od inwestorów jest ograniczona przez zarząd funduszu. Kwota ta jest zwykle wyrażana jako procent wydatków poniesionych przez kierownictwo w porównaniu do wartości aktywów netto funduszu. Inwestorzy funduszu z limitem finansowym mogą być ogólnie pewni, że pobierane przez nich opłaty będą minimalne w porównaniu z funduszami nieograniczonymi. W rezultacie inwestorzy ci mogą oczekiwać lepszych zwrotów z inwestycji, ponieważ opłaty są pod kontrolą.

Inwestorzy często uczestniczą w funduszu wspólnego inwestowania, ponieważ pozwala im zdywersyfikować swój portfel za pomocą jednej inwestycji. Fundusze wspólnego inwestowania podejmują inwestycje z wielu źródeł i inwestują je w wiele różnych instrumentów. Wartość funduszu zależy od wartości aktywów netto wszystkich inwestycji w funduszu. Ważne jest, aby inwestorzy zrozumieli, że wszelkie zwroty, które otrzymują od funduszu w formie zysków kapitałowych, mogą być ograniczone opłatami pobieranymi przez zarząd funduszu. W rezultacie fundusz ograniczony może być sposobem na kontrolowanie tych opłat.

Opłaty są pobierane przez zarząd funduszu wspólnego inwestowania z wielu różnych powodów. Zwykle pobierane są proste opłaty za zarządzanie, wraz z wszelkimi opłatami gromadzonymi w trakcie dokonywania inwestycji składających się na fundusz. W niektórych przypadkach zarządzający funduszem mogą być nawet zmuszeni do zwrotu funduszu ze środków własnych, a zwrot ten jest generalnie pobierany od inwestorów. Ograniczony fundusz może, ale nie musi, uwzględniać te opłaty za zwrot w swoich obliczeniach, co inwestorzy muszą zapłacić.

Jako przykład tego, jak działa fundusz ograniczony, wyobraź sobie, że pewien fundusz wspólnego inwestowania obiecuje, że inwestorzy zostaną obciążeni kosztami nie więcej niż dwa procent wartości aktywów netto funduszu. Jeśli fundusz ma 200 000 USD w aktywach netto, oznacza to, że nie więcej niż dwa procent tej sumy, czyli 4 000 USD, zostanie obciążony inwestorami funduszu. Opłaty te zostaną uwzględnione na podstawie zysków uzyskanych przez inwestorów lub zostaną naliczone w związku ze wszelkimi stratami wartościowymi poniesionymi przez fundusz.

Wskaźnik kosztów pobieranych przez ograniczony fundusz jest zwykle podawany w prospekcie inwestycyjnym funduszu. Jest to dokument, który podsumowuje wszystkie szczegóły związane ze zdrowiem i działalnością funduszu wspólnego inwestowania. Ważne jest, aby zdawać sobie sprawę, że większość zarządzających funduszami ma prawo do zniesienia limitów nakładów według własnego uznania, w którym to momencie opłaty pobierane od inwestorów funduszu mogą znacznie wzrosnąć.