¿Qué es un valor en riesgo condicional?
Valor de riesgo condicional (CVAR) es una ecuación matemática que ayuda a los inversores y las empresas a comprender la cantidad máxima de riesgo y pérdida que se pueden incurrir antes de que ocurran pérdidas devastadoras. Con la fórmula condicional de valor en riesgo, la pérdida máxima se define como cuando la pérdida es más que el valor que se evalúa. Aunque la ecuación se puede ajustar, esto comúnmente se hace para un nivel de confianza del 95 por ciento y generalmente es muy preciso. A diferencia de la ecuación de valor en riesgo (VAR), esta fórmula proporciona una cifra exacta de pérdida. Esto también muestra un rango de pérdida, desde una pérdida mínima hasta al máximo.
Una de las peores cosas que puede sucederle a un inversor o negocio es encontrar una pérdida máxima, lo que significa que el valor que se mantiene ya se ha perdido. Por ejemplo, si un inversor está realizando una inversión de $ 1,000 dólares estadounidenses (USD), pero él o ella ya ha perdido $ 1,000 USD o más, entonces se ha producido una pérdida máxima y él o ella ha perdido toda la inversión. Esto generalmente continúa tendiendo tendencias DPROPIA, para una mayor pérdida, y el valor en riesgo condicional ayuda a un inversor o empresa a comprender cuándo dejar las inversiones o acuerdos antes de causar esta pérdida masiva.
Cuando se trata de ecuaciones complejas con finanzas y otros sujetos, la mayoría de las fórmulas no son 100 por ciento precisas y se usa un nivel de confianza para que el negocio o el inversor sepan cuánto debe ser investido en la ecuación. Si bien la fórmula condicional de valor en riesgo puede tener un nivel de confianza más bajo para un resultado más amplio, la confianza común es del 95 por ciento. Esto tiende a hacer estimaciones de riesgo bastante precisas. CVAR es típicamente la media de VAR más la pérdida máxima que un negocio o inversor puede tolerar.
La fórmula VAR es similar al valor en riesgo condicional, pero comúnmente no es tan precisa. Esto se debe a que el VAR solo informa el porcentaje de pérdida que una empresa puede encontrar antes de que ocurra una pérdida importante. Con cvar,La fórmula informa un número exacto antes de que la pérdida se vuelva demasiado alta para sostener.
CVAR también le da al inversor o negocio una gama de pérdidas. El punto de pérdida más bajo, conocido como pérdida mínima, es cuando el inversor o el negocio están tendiendo para perder todo el valor. En este punto, puede ser bueno dejar de lado la inversión o el acuerdo antes de que empeore. La pérdida máxima está en el punto de pérdida más alto, y en ese momento el inversor o negocio ya ha perdido el dinero y generalmente está perdiendo más a medida que pasa el tiempo.