Hvad er en betinget værdi i fare?

Betinget værdi-ved-risiko (CVaR) er en matematisk ligning, der hjælper investorer og virksomheder med at forstå den maksimale mængde risiko og tab, der kan opstå, før der forekommer ødelæggende tab. Med den betingede formel-til-risiko-formel defineres maksimalt tab, når tabet er mere end værdien, der vurderes. Skønt ligningen kan justeres, er denne ofte lavet til et 95 procent konfidensniveau og er generelt meget nøjagtigt. I modsætning til værdien-ved-risiko (VaR) -ligningen giver denne formel et nøjagtigt tabstal. Dette viser også en række tab fra minimalt tab til maksimum.

En af de værste ting, der kan ske med en investor eller virksomhed, er at støde på maksimalt tab, hvilket betyder, at den værdi, der holdes, allerede er gået tabt. For eksempel, hvis en investor har en investering på $ 1.000 dollars, men han eller hun allerede har mistet $ 1.000 USD eller mere, er der sket et maksimalt tab, og han eller hun har mistet hele investeringen. Dette fortsætter typisk med at tendere nedad, til yderligere tab, og betinget værdi-i-risiko hjælper en investor eller virksomhed med at forstå, hvornår de skal slippe investeringer eller handler, inden de forårsager dette enorme tab.

Når det kommer til komplekse ligninger med økonomi og andre emner, er de fleste formler ikke 100 procent nøjagtige, og et tillidsniveau bruges til at lade virksomheden eller investoren vide, hvor meget han eller hun skal have i ligningen. Mens den betingede værdi-ved-risiko-formel kan have et lavere konfidensniveau for et bredere resultat, er den fælles tillid 95 procent. Dette har en tendens til at foretage temmelig nøjagtige risikovurderinger. CVaR er typisk middelværdien af ​​VaR plus det maksimale tab, som en virksomhed eller investor kan tolerere.

VaR-formlen ligner betinget værdi-ved-risiko, men er normalt ikke så nøjagtig. Dette skyldes, at VaR kun rapporterer den procentdel af tab, en virksomhed kan støde på, før der opstår stort tab. Med CVaR rapporterer formlen et nøjagtigt antal, før tabet bliver for højt til at opretholde.

CVaR giver også investoren eller virksomheden en række tab. Det laveste tabstab, kendt som minimumstab, er når investoren eller virksomheden tendens til at miste hele værdien. På dette tidspunkt kan det være godt at give slip på investeringen eller handlen, før den bliver værre. Maksimumstab er på det højeste tabspunkt, og på det tidspunkt har investoren eller virksomheden allerede mistet pengene og taber normalt mere efterhånden som tiden går.