Co je to podmíněná hodnota na riziko?

Podmíněná hodnota-na riziko (CVAR) je matematická rovnice, která pomáhá investorům a podnikům pochopit maximální množství rizika a ztráty, které mohou vzniknout před ničivou ztrátou. U vzorce podmíněné hodnoty na riziku je maximální ztráta definována jako když je ztráta vyšší než hodnota hodnoty. Ačkoli rovnici lze upravit, je to běžně pro úroveň spolehlivosti 95 % a obecně je velmi přesná. Na rozdíl od rovnice hodnoty v riziku (VAR) dává tento vzorec přesnou ztrátu. To také ukazuje rozsah ztráty, od minimální ztráty po maximum. Například, pokud investor drží investici 1 000 USD v USA (USD), ale on nebo ona již ztratil 1 000 USD nebo více, pak došlo k maximální ztrátě a ztratil celou investici. To obvykle pokračuje v trendu dVlastní, pro další ztráty a podmíněné rizikové riziko pomáhá investorovi nebo podnikání pochopit, kdy propustit investice nebo obchody, než způsobí tuto masivní ztrátu.

6 Zatímco podmíněná vzorec rizika hodnoty může mít pro širší výsledek nižší úroveň spolehlivosti, společná důvěra je 95 procent. To má tendenci provádět poměrně přesné odhady rizik. CVAR je obvykle průměrem VAR plus maximální ztráta, kterou může podnik nebo investor tolerovat.

Vzorec VAR je podobný podmíněnému rizikovému riziku, ale obvykle není tak přesný. Je to proto, že VAR uvádí pouze procento ztráty, se kterou se může podnik setkat, než dojde k velké ztrátě. S CVAR,Vzorec hlásí přesné číslo před ztrátou příliš vysokou na udržení.

CVAR také dává investorovi nebo podnikání řadu ztráty. Nejnižší bod ztráty, známý jako minimální ztráta, je, když investor nebo podnikání směřuje ke ztrátě celé hodnoty. V tomto okamžiku může být dobré pustit investici nebo obchod, než se zhoršuje. Maximální ztráta je v nejvyšším bodě ztráty a do té doby investor nebo podnikání již peníze ztratil a obvykle ztrácí čas více po čase.