O que é um valor condicional em risco?
O valor em risco condicional (CVaR) é uma equação matemática que ajuda investidores e empresas a entender a quantidade máxima de riscos e perdas que podem ser incorridos antes que ocorram perdas devastadoras. Com a fórmula do valor em risco condicional, a perda máxima é definida como quando a perda é superior ao valor que está sendo avaliado. Embora a equação possa ser ajustada, isso geralmente é feito para um nível de confiança de 95% e geralmente é muito preciso. Diferentemente da equação do valor em risco (VaR), esta fórmula fornece um valor exato de perda. Isso também mostra uma faixa de perda, da perda mínima ao máximo.
Uma das piores coisas que podem acontecer a um investidor ou empresa é encontrar a perda máxima, o que significa que o valor que está sendo mantido já foi perdido. Por exemplo, se um investidor está detendo um investimento de US $ 1.000 dólares (USD), mas ele já perdeu US $ 1.000 ou mais, ocorreu uma perda máxima e ele perdeu o investimento inteiro. Isso normalmente continua com tendência de queda, perda adicional e valor em risco condicional, ajudando um investidor ou empresa a entender quando deixar de lado os investimentos ou negócios antes que causem essa perda maciça.
Quando se trata de equações complexas com finanças e outros assuntos, a maioria das fórmulas não é 100% precisa e um nível de confiança é usado para permitir que a empresa ou o investidor saiba quanto deve ser investido na equação. Embora a fórmula de valor em risco condicional possa ter um nível de confiança mais baixo para obter um resultado mais amplo, a confiança comum é de 95%. Isso tende a fazer estimativas de risco bastante precisas. O CVaR é geralmente a média do VaR mais a perda máxima que uma empresa ou investidor pode tolerar.
A fórmula do VaR é semelhante ao valor em risco condicional, mas geralmente não é tão precisa. Isso ocorre porque o VaR apenas relata a porcentagem de perda que uma empresa pode encontrar antes que ocorra uma grande perda. Com o CVaR, a fórmula informa um número exato antes que a perda se torne muito alta para sustentar.
O CVaR também oferece ao investidor ou à empresa uma série de perdas. O ponto mais baixo de perda, conhecido como perda mínima, é quando o investidor ou empresa está tendendo a perder todo o valor. Nesse ponto, pode ser bom deixar de lado o investimento ou o acordo antes que piore. A perda máxima está no ponto mais alto da perda e, nesse ponto, o investidor ou empresa já perdeu o dinheiro e geralmente está perdendo mais com o passar do tempo.