リスクの条件付き価値とは何ですか？

条件付きバリューアットリスク（CVAR）は、投資家や企業が壊滅的な損失が発生する前に発生する可能性のあるリスクと損失の最大量を理解するのに役立つ数学方程式です。条件付きバリューアットリスクの式では、最大損失は、損失が評価されている値よりも多い場合と定義されます。方程式は調整できますが、これは一般に95％の信頼レベルで作成され、一般的に非常に正確です。リスクの付加価値（var）方程式とは異なり、この式は正確な損失の数値を示します。これはまた、最小限の損失から最大の損失までの範囲を示しています。

投資家やビジネスに起こる可能性のある最悪のことの1つは、最大の損失に遭遇することです。つまり、保有されている価値はすでに失われています。たとえば、投資家が1,000米ドル（USD）の投資を行っているが、すでに1,000米ドル以上を失っている場合、最大損失が発生し、投資全体を失いました。これは通常、d独自、さらなる損失、および条件付きリスクのリスクは、投資家やビジネスがこの大規模な損失を引き起こす前に投資や取引をいつ手放すかを理解するのに役立ちます。

財政や他の主題を含む複雑な方程式に関しては、ほとんどの式は100％正確ではなく、信頼レベルを使用して、ビジネスまたは投資家に方程式にどれだけの権利を与えられるかを知らせます。条件付きバリューアットリスクの式は、より広い結果のために信頼レベルが低くなる可能性がありますが、共通の信頼は95％です。これは、かなり正確なリスクの推定値を作成する傾向があります。 CVARは通常、VARの平均と、ビジネスまたは投資家が許容できる最大損失です。

var式は条件付き値のリスクに似ていますが、一般的にはそれほど正確ではありません。これは、VARが、大きな損失が発生する前にビジネスが遭遇する損失の割合のみを報告するためです。 CVARで、フォーミュラは、損失が高すぎて維持する前に正確な数を報告します。

CVARはまた、投資家やビジネスにさまざまな損失を与えます。最小損失として知られる最低の損失ポイントは、投資家またはビジネスが価値全体を失う傾向があるときです。この時点で、それが悪化する前に投資や取引を手放すのは良いことかもしれません。最大損失は最高の損失であり、その時点までに投資家またはビジネスはすでにお金を失い、通常は時間が経つにつれてより多くを失っています。