Vad är en villkorad värdeskisk?

villkorad värde-at-risk (CVAR) är en matematikekvation som hjälper investerare och företag att förstå den maximala mängden risk och förlust som kan uppstå innan förödande förluster inträffar. Med den villkorade värdeskiskformeln definieras maximal förlust som när förlusten är mer än värdet som bedöms. Även om ekvationen kan justeras, görs detta vanligtvis för en 95 procents konfidensnivå och är i allmänhet mycket exakt. Till skillnad från värden-AT-Risk (VAR) -ekvationen ger denna formel en exakt siffra för förlust. Detta visar också en rad förlust, från minimal förlust till maximalt.

En av de värsta saker som kan hända med en investerare eller företag är att möta maximal förlust, vilket innebär att värdet som hålls redan har gått förlorat. Till exempel, om en investerare har en investering på 1 000 dollar i dollar (USD), men han eller hon har redan tappat 1 000 USD eller mer, har maximal förlust inträffat och han eller hon har tappat hela investeringen. Detta fortsätter vanligtvis att trenda Däger, till ytterligare förlust och villkorat värde-at-risk hjälper en investerare eller företag att förstå när man ska släppa investeringar eller erbjudanden innan de orsakar denna enorma förlust.

När det gäller komplexa ekvationer med ekonomi och andra ämnen är de flesta formler inte 100 procent korrekta och en förtroendenivå används för att låta verksamheten eller investeraren veta hur mycket han eller hon bör ägnas åt ekvationen. Medan den villkorade värdet-AT-riskformeln kan ha en lägre konfidensnivå för ett bredare resultat, är det gemensamma förtroendet 95 procent. Detta tenderar att göra ganska exakta riskberäkningar. CVAR är vanligtvis medelvärdet för VAR plus den maximala förlust som en företag eller investerare kan tolerera.

VAR-formeln liknar villkorad värde-vid-risk men är vanligtvis inte lika exakt. Detta beror på att VAR endast rapporterar procentandelen för förlust ett företag kan möta innan större förlust inträffar. Med CVAR,Formeln rapporterar ett exakt antal innan förlusten blir för hög för att upprätthålla.

CVAR ger också investeraren eller företaget en rad förlust. Den lägsta förlustpunkten, känd som minimiförlust, är när investeraren eller företaget trender mot att förlora hela värdet. Vid denna tidpunkt kan det vara bra att släppa investeringen eller hantera innan det blir värre. Maximal förlust är vid den högsta förlustpunkten, och då har investeraren eller företaget redan tappat pengarna och förlorar vanligtvis mer när tiden går.