債券をショートさせるための最良のヒントは何ですか？

債券を正常にショートするには、アンダーパフォームする可能性のある債券を正しく識別するために、現在の市場状況を非常に慎重に分析する必要があり、この識別を行うことから最大の利益を得るには慎重なタイミングが必要です。 債券のショートポジションは、検討中の債券に付随する金利にも注意を払う必要があります。 債券の空売りを促進するために、適切な金融商品も選択する必要があります。 場合によっては、これは債券の実際の空売りを伴いますが、他の場合では、債券ベースの取引所で取引されたファンド、またはETFの空売りを伴います。

他の空売りと同様に、債券のショートは本質的にマイナスの賭けであり、資産の価値に対する賭けです。 価格が下落する可能性が高く、したがって金利が上昇する債券は、空売りの良い候補です。 慎重な市場分析を行うと、負債がすぐに圧迫される可能性が高い企業や国や、借入に対するさらなる障害に直面する国が明らかになる場合があります。 ソブリン債は空売りの良い候補となることがよくあります。これらの証券は広く保有されており、通常活発に取引されており、国全体に影響を与える経済状況に関する情報が広く入手可能であるためです。 債券格付けは、債券の質を示す有用な指標になる場合がありますが、通常、この情報はすでに市場に投入されています。

金利は、債券のショートを考えるときに考慮すべき重要な要素です。 株式を空売りする場合、投資家は、空売りのために借りた株式の価格の最終的な上昇または下落に対してのみ責任を負います。 ただし、債券をショートさせる場合、投資家は、債券が生み出す継続的な利子をカバーし、元の債券所有者にその利子を支払うことを計画する必要があります。 債券のショートにおける関心の役割は、価値が後よりも早く崩壊する可能性が高い債券の空売りを好む傾向があります。 債券の長期空売りは、高利回り債の空売りと同様に、非常に高価な提案になる可能性があります。

債券の直接空売りに対する有用な代替アプローチは、債券に基づくETFの株式の空売りです。 ETFは株式として売買できるため、これらの証券の空売りは、実際に債券を直接ショートするために必要なやや複雑な取り決めをする必要なく、投資家が効果的に債券をショートする簡単な方法です。 債券をショートさせるこの方法により、常に完璧ではないが適切な投資ターゲティングが可能となります。 ほとんどの国のソブリン債務はETFで取引することでアクセスできますが、個々の企業や州の債務は常にアクセス可能であるわけではなく、このアプローチに従う投資家は債務のカテゴリー全体をショートする必要があるかもしれません。