Was sind die besten Tipps für Kurzanbindungen?

erfolgreich kurze Anleihen erfordern eine sehr sorgfältige Analyse der vorherrschenden Marktbedingungen, um Anleihen, die wahrscheinlich zu einer Unterperformance sind, korrekt zu identifizieren, und es erfordert sorgfältiges Timing, um die größten Vorteile durch diese Identifizierung zu nutzen. Eine kurze Position in Anleihen erfordert auch sorgfältige Beachtung der Zinssätze, die an die betrachteten Anleihen verbunden sind. Die richtigen Finanzinstrumente sollten ebenfalls ausgewählt werden, um den Abschluss von Anleihen zu erleichtern. In einigen Fällen wird dies den tatsächlichen Abschlussverkauf von Anleihen mit sich bringen, während es in anderen Fällen mit kurzverkaufsbasiertem Börsenbörsenfonds oder ETFs beinhaltet.

Wie bei jedem Leerverkauf ist Kurzanleihen im Wesentlichen eine negative Wette, eine Wette gegen den Wert eines Vermögenswerts. Jede Anleihe, deren Preis wahrscheinlich sinken wird und auf die der Zinssatz erhöht wird, ist ein guter Kandidat für Abkürzungen. Eine sorgfältige Marktanalyse kann manchmal Unternehmen oder Nationen enthüllen, deren Schulden wahrscheinlich bald unter p liegen werdenRessure oder die bald zusätzliche Hindernisse für die Kreditaufnahme ausgesetzt sein wird. Souveräne Schulden sind oft ein guter Kandidat für Leerverkäufe, da diese Wertpapiere weit verbreitet sind und normalerweise aktiv gehandelt werden und weil Informationen über die wirtschaftlichen Bedingungen, die sich insgesamt auswirken, weit verbreitet sind. Die Bond -Bewertung kann manchmal ein nützlicher Indikator für die Anleihequalität sein, diese Informationen sind jedoch in der Regel bereits zum Markt.

Zinssätze sind ein entscheidender Faktor, der berücksichtigt werden muss, wenn sie über Anleihen nachdenken. Bei der Abkürzung von Aktien haftet ein Anleger nur für den eventuellen Anstieg oder Rückgang des Kurs der Aktien, die er zu kurz gezogen hat. Bei einem Verknüpfung einer Anleihe muss ein Anleger jedoch planen, die durch die Anleihe erzeugten laufenden Zinsen zu decken und diese Zinsen an den ursprünglichen Anleihenbesitzer zu zahlen. Die Rolle von Interesse an Kurzanleihen begünstigt Tendenzverkäufe von Anleihen, deren Werte wahrscheinlich t sindo Zusammenbruch eher früher als später. Langfristige Leerverkäufe von Anleihen können sehr teure Vorschläge sein, ebenso wie die Abkürzung von Anleihen mit hohen Zügen.

Ein nützlicher alternativer Ansatz für den direkten Abschluss von Anleihen ist der Leerverkauf von Aktien in ETFs, die auf Anleihen basieren. Da ETFs als Aktien gekauft und verkauft werden können, ist der Leerverkauf dieser Wertpapiere für Anleger eine einfache Möglichkeit, effektiv kurze Anleihen zu erhalten, ohne die etwas komplizierteren Vereinbarungen einzugehen, die erforderlich sind, um tatsächlich kurze Anleihen direkt zu kurz zu machen. Diese Methode zum Abkurzieren von Anleihen ermöglicht ein gutes, aber nicht immer perfektes Investitions -Targeting. Die souveräne Schulden der meisten Nationen können durch den Handel mit ETFs zugegriffen werden, aber die Schulden einzelner Unternehmen oder Staaten sind nicht immer zugänglich, und Anleger, die diesen Ansatz befolgen, müssen möglicherweise eine ganze Kategorie von Schulden verfolgen.