¿Qué es una hipoteca convencional?
Las hipotecas convencionales son acuerdos hipotecarios que cumplen con los estándares establecidos por un gobierno. En los Estados Unidos, los términos y condiciones asociados con opciones de hipotecas como Freddie Mac y Fannie Mae son ejemplos de una hipoteca convencional. En general, una hipoteca convencional representará un alto porcentaje de las hipotecas que se otorgan en un año calendario determinado, a menudo entre un tercio y la mitad del total de las hipotecas emitidas durante el período.
La hipoteca convencional puede escribirse como una hipoteca de tasa fija (FRM) o tener una estructura de tasa variable. Con el FRM, las tasas de interés se fijan con un pago mensual de capital e intereses que conforma el total adeudado por cada cuota mensual. Los pagos mensuales seguirán siendo la misma cantidad durante la duración de la hipoteca.
Cuando se aplica una tasa de interés variable a la hipoteca convencional, el monto exacto de los pagos variará con el tiempo, en función de las tasas de interés estándar actuales que pueden aplicarse según los términos y condiciones del préstamo. Esto puede ser una ventaja para el prestatario, si las proyecciones indican que la tasa de interés estándar ocasionalmente caerá por debajo de cierto nivel durante la vida de la hipoteca. Otro indicador positivo de que una hipoteca convencional con una tasa variable puede ser un buen negocio es cuando las proyecciones se inclinan hacia la tasa de interés que no se mueve por encima de la tasa estándar vigente en el momento en que la hipoteca entra en vigencia.
En general, hay varias compañías que ofrecen una hipoteca convencional a los compradores de vivienda por primera vez. Algunas de estas compañías ofrecen ofertas hipotecarias que se agrupan en lo que comúnmente se conoce como valores respaldados por hipotecas, y cotizan en el mercado TBA o To Be Announced. Al mismo tiempo, una hipoteca convencional puede basarse en valores de transferencia que se agrupan y se ofrecen para inversión como obligaciones hipotecarias garantizadas. Si bien el respaldo real de la hipoteca puede no ser un punto de interés directo para el propietario, el modo de respaldo puede afectar la calidad de las tasas fijas y variables que el prestatario puede esperar recibir.