従来の住宅ローンとは何ですか？

従来の住宅ローンは、政府によって設定された基準を満たす住宅ローンの取り決めです。 米国では、フレディマックやファニーメイなどの住宅ローンオプションに関連する契約条件は、従来の住宅ローンの例です。 一般に、従来の住宅ローンは、特定の暦年に付与される住宅ローンの割合が高く、多くの場合、期間中に書き込まれる住宅ローン全体の3分の1から2分の1を占めます。

従来の住宅ローンは、固定金利住宅ローン（FRM）として書かれるか、変動金利構造を持ちます。 FRMでは、毎月の元金と利子の支払いが毎月の分割払いの合計額を構成することで、金利が固定されます。 住宅ローンの期間中、毎月の支払いは同じ金額のままです。

変動金利が従来の住宅ローンに適用される場合、ローンの契約条件の下で適用される可能性のある現在の標準金利に基づいて、支払いの正確な金額は時間とともに変化します。 これは、住宅ローンの存続期間中に標準金利が特定のレベルを下回ることがあるという予測がある場合、借り手にとって利点となります。 変動金利の従来の住宅ローンが良い取引であるという別の肯定的な指標は、住宅ローンが発効した時点で有効な標準金利を上回らない金利に予測が傾いたときです。

一般的に、初めて住宅を購入する人に従来の住宅ローンを提供する会社がいくつかあります。 これらの会社の一部は、一般的にモーゲージ担保証券と呼ばれるものにバンドルされているモーゲージ商品を提供しており、TBAまたは発表予定市場で取引されています。 同時に、従来の住宅ローンは、担保付き住宅ローン債務としてバンドルされ、投資のために提供されるパススルー証券に基づいている場合があります。 住宅ローンの実際の担保は住宅所有者にとって直接的な関心の対象ではないかもしれませんが、担保の様式は借り手が受け取ることを期待できる固定金利と変動金利の質に影響を与える可能性があります。