O que é uma hipoteca convencional?

Hipotecas convencionais são acordos de hipotecas que atendem aos padrões estabelecidos por um governo. Nos Estados Unidos, os termos e condições associados a opções de hipoteca como Freddie Mac e Fannie Mae são exemplos de hipoteca convencional. Geralmente, uma hipoteca convencional será responsável por uma alta porcentagem das hipotecas concedidas em um determinado ano civil, geralmente entre um terço e metade do total das hipotecas escritas durante o período.

A hipoteca convencional pode ser escrita como uma hipoteca de taxa fixa (FRM) ou ter uma estrutura de taxa variável. Com o FRM, as taxas de juros são fixadas com um principal e pagamento de juros que compõem o total devido por cada parcela mensal. Os pagamentos mensais permanecerão o mesmo valor pela duração da hipoteca.

Quando uma taxa de juros variável é aplicada à hipoteca convencional, o valor exato dos pagamentos varia ao longo do tempo, com base nas taxas de juros padrão atuais que podem ser aplicadas nos termos e condições do empréstimo. Isso pode ser uma vantagem para o mutuário, se as projeções forem de que a taxa de juros padrão ocasionalmente cairá abaixo de um determinado nível durante a vida da hipoteca. Outro indicador positivo de que uma hipoteca convencional com taxa variável pode ser um bom negócio é quando as projeções se inclinam para a taxa de juros que não se move acima da taxa padrão em vigor no momento em que a hipoteca entra em vigor.

Em geral, existem várias empresas que oferecem hipotecas convencionais para compradores de imóveis iniciantes. Algumas dessas empresas oferecem ofertas de hipotecas agrupadas no que é comumente conhecido como títulos lastreados em hipotecas e são negociadas no mercado da TBA ou a ser anunciado. Ao mesmo tempo, uma hipoteca convencional pode basear-se na transferência de títulos agrupados e oferecidos para investimento como obrigações hipotecárias garantidas. Embora o apoio real da hipoteca possa não ser um ponto de interesse direto do proprietário, o modo de apoio pode afetar a qualidade das taxas fixas e variáveis ​​que o mutuário pode esperar receber.