¿Qué es una opción de doble barrera?
Una opción de doble barrera es un tipo de derivado financiero basado en un contrato de opciones normales en el que una parte tiene derecho a completar un acuerdo acordado en términos acordados en una fecha futura acordada. Con una opción de doble barrera, hay consecuencias si el precio del activo subyacente alcanza un nivel establecido antes de que venciera la opción. Por lo general, la consecuencia es que el acuerdo se completa automáticamente e inmediatamente, o que todo el acuerdo se cancela.
Una opción simple es un derivado, lo que significa que deriva su valor de un activo subyacente como las acciones en una empresa en particular. La opción involucra a la parte A la parte que paga B una cantidad negociada de efectivo ahora para acordar el derecho, pero no la obligación de comprar un monto fijo de la acción de la parte B a un precio fijo en una fecha futura. Si A decide ejercer la opción dependerá del precio real de mercado de las acciones en esta fecha y, por lo tanto, si puede comprar las acciones e inmediatamente vender con ganancias.
Con una opción de doble barrera, hay dos precios de activación. Si el precio de mercado del activo subyacente alcanza uno de estos precios de activación antes de que la opción venciera, se activa un resultado específico. Como ejemplo, imagine que las dos partes han acordado una opción que involucra una acción con el precio de mercado actual de $ 1.50 dólares estadounidenses (USD), con la opción de comprar las acciones de B a $ 1.75 USD en tres meses.
El primer precio de activación se conoce como un precio de golpe, lo que significa que la fiesta gana una nueva opción si se alcanza este precio. En el ejemplo, podría haber un precio de $ 2 USD que active una opción inmediata de $ 1.85 USD. Esto significa que si el precio de las acciones alcanza los $ 2 USD antes de que los tres meses estén activos, la fiesta A tiene la opción de comprar inmediatamente a $ 1.85 USD, o esperar hasta que los tres meses se compren a $ 1.75 USD, con la esperanza de que el precio del mercado permanezca alto.
.El segundo trigGer Price se conoce como un precio de eliminación, lo que significa que el acuerdo termina inmediatamente. En el ejemplo, el precio de eliminación podría ser de $ 1.25 USD, lo que significa que si la acción cae tan bajo, el acuerdo se cancela de inmediato. Dependiendo de los términos del acuerdo, la Parte B puede tener que devolver a la parte de pago A realizada para establecer el acuerdo.
Dependiendo de los precios específicos, es posible que tanto los precios de Knock-Out como de Knock-in en una opción de doble barrera favorezcan a una parte sobre la otra, por ejemplo, limitando el riesgo. Alternativamente, la nocaut podría favorecer a una de las partes y el knock-in podría favorecer a la otra. Esta complejidad adicional puede alterar tanto el precio A PAGA a la parte B para establecer el acuerdo, así como la fiesta de precio A exigirá si intercambia su posición en el acuerdo a un tercero antes de que la opción venciera.
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