¿Qué es un fondo de alimentación?
Un fondo alimentador realiza la mayoría o toda su inversión a través del fondo maestro. Los fondos de alimentación se usan comúnmente en la inversión de fondos de cobertura. Es un método comúnmente utilizado para transferir fondos de inversores de una cuenta a otra. Estos fondos ayudan a enrutar activos de varios inversores en un fondo central.
Los inversores extranjeros y nacionales pueden usar fondos de alimentación para invertir en el mismo fondo de cobertura. Cuando se configuran, los fondos se acumulan en el fondo maestro. Si bien este proceso puede parecer complejo, es uno de los métodos más convenientes y eficientes fiscales disponibles para múltiples inversores.
Como ejemplo, un inversor de los Estados Unidos puede invertir en un fondo de alimentación en los Estados Unidos. Al mismo tiempo, un inversor del Reino Unido podría invertir en un fondo de alimentación en alta mar. Ambos fondos podrían compartir el mismo fondo maestro. En la mayoría de las situaciones, el fondo maestro, que a veces se conoce como un fondo central, se encuentra en la costa. En este acuerdo, el administrador de fondos maestros es responsable de Investingy gestionar todos los fondos en las inversiones subyacentes.
La configuración de un fondo de alimentación no es difícil. Un gerente de inversiones de la compañía offshore establecerá el fondo maestro, que luego puede aceptar fondos de fondos de alimentación. Los administradores de fondos de cobertura los establecen. En los Estados Unidos, a menudo se crean como una sociedad limitada.
Los beneficios de usar una estructura de fondo de maestro de fondos alimentadores pueden depender de la situación. Uno de los mayores beneficios es que esta estructura permite un método de inversión más eficiente. Con esta estructura, se pueden cumplir regulaciones específicas del país, al tiempo que hace que los activos aumenten un proceso simple. Si este proceso no estuviera en su lugar, el método de trasladar los fondos de los inversores al fondo de cobertura sería bastante complejo, especialmente cuando múltiples inversores nacionales están presentes.
Para los inversores imponibles de los Estados Unidos, la propiedad en un servicio extranjero pasivoLa empresa de tmentidad, o PFIC, puede ser muy costosa. Los fondos de alimentación en alta mar suelen ser un PFIC, pero el fondo maestro no lo es. Esto permite organizar la transacción para que el fondo maestro se etiqueta como una sociedad bajo los requisitos fiscales de los EE. UU. Esto ayuda a proteger al inversor de los gastos del alimentador PFIC.
Los fondos de alimentación son comunes con los fondos de cobertura y estilos de inversión similares. Pueden ser confusos para un nuevo inversor. En algunas situaciones, pueden ser problemáticos si no se produce una divulgación completa. Siempre es una buena idea hablar con un profesional de la inversión antes de invertir.