Vad är en feederfond?

En feederfond bedriver de flesta eller alla sina investeringar genom masterfonden. Matarfonder används ofta i hedgefondinvesteringar. Det är en vanligt förekommande metod att överföra investeringsmedel från ett konto till ett annat. Dessa fonder hjälper till att dirigera tillgångar från flera investerare till en central fond.

Både utländska och inhemska investerare kan använda feederfonder för att investera i samma hedgefond. När det skapas samlas fonderna i masterfonden. Även om denna process kan verka komplex, är det en av de mest bekväma och skatteeffektiva metoderna som finns för flera investerare.

Som ett exempel kan en amerikansk investerare investera i en feederfond i USA. Samtidigt kan en investerare i Storbritannien investera i en offshore feeder-fond. Båda dessa fonder kunde dela samma huvudfond. I de flesta situationer ligger huvudfonden, som ibland kallas en central fond, offshore. I detta arrangemang är huvudfondförvaltaren ansvarig för att investera och hantera alla fonder i de underliggande investeringarna.

Att inrätta en feederfond är inte svårt. En investeringschef från offshore-företaget kommer att inrätta masterfonden, som sedan kan ta emot medel från matarfonder. Hedgefondförvaltare ställer in dessa. I USA är de ofta inrättade som ett begränsat partnerskap.

Fördelarna med att använda en feeder-fond-master-fondstruktur kan vara beroende av situationen. En av de största fördelarna är att denna struktur möjliggör en mer effektiv metod att investera. Med denna struktur kan landsspecifika föreskrifter följas, samtidigt som tillgångar är en enkel process. Om denna process inte var på plats skulle metoden att flytta medel från investerare till hedgefonden vara ganska komplicerad, särskilt när flera nationella investerare är närvarande.

För USA: s skattskyldiga investerare kan äganderätt till ett passivt utländskt investeringsbolag eller PFIC vara mycket dyrt. Offshore-feederfonder är vanligtvis en PFIC, men masterfonden är det inte. Detta gör att transaktionen kan organiseras så att fonden är märkt som ett partnerskap enligt amerikanska skattekrav. Detta hjälper till att skydda investeraren mot PFIC-matarutgifterna.

Matarfonder är vanliga med hedgefonder och liknande investeringsstilar. De kan vara förvirrande för en ny investerare. I vissa situationer kan de vara besvärliga om fullständig avslöjande inte sker. Det är alltid en bra idé att prata med en investerare innan du investerar.

ANDRA SPRÅK

Hjälpte den här artikeln dig? Tack för feedbacken Tack för feedbacken

Hur kan vi hjälpa? Hur kan vi hjälpa?