O que é um fundo de alimentação?
Um fundo alimentador conduz a maior parte ou todo o seu investimento através do Fundo Mestre. Os fundos do alimentador geralmente são usados no investimento em fundos de hedge. É um método comumente usado para transferir fundos de investidores de uma conta para outra. Esses fundos ajudam a rotear ativos de vários investidores para um fundo central. Quando configurado, os fundos se reúnem no fundo mestre. Embora esse processo possa parecer complexo, é um dos métodos mais convenientes e eficientes em termos de impostos disponíveis para vários investidores.
Como exemplo, um investidor dos Estados Unidos pode investir em um fundo alimentador nos EUA. Ao mesmo tempo, um investidor do Reino Unido pode investir em um fundo de alimentação offshore. Ambos os fundos podem compartilhar o mesmo fundo mestre. Na maioria das situações, o Fundo Mestre, que às vezes é chamado de fundo central, está localizado no exterior. Nesse acordo, o gerente de fundos mestre é responsável por investirg e gerenciar todos os fundos nos investimentos subjacentes.
A criação de um fundo de alimentação não é difícil. Um gerente de investimentos da empresa offshore estabelecerá o Fundo Master, que pode aceitar fundos dos fundos do alimentador. Os gerentes de fundos de hedge os configuram. Nos Estados Unidos, eles geralmente são criados como uma parceria limitada.
Os benefícios do uso de uma estrutura de fundos de fundo de alimentação podem depender da situação. Um dos maiores benefícios é que essa estrutura permite um método mais eficiente de investir. Com essa estrutura, os regulamentos específicos do país podem ser respeitados, enquanto ainda tornam os ativos aumentar um processo simples. Se esse processo não estivesse em vigor, o método de mover fundos de investidores para o fundo de hedge seria bastante complexo, especialmente quando vários investidores nacionais estiverem presentes.
Para investidores tributáveis dos Estados Unidos, a propriedade de um inves estrangeiro passivoA empresa, ou PFIC, pode ser muito caro. Os fundos do alimentador offshore são geralmente um PFIC, mas o fundo principal não é. Isso permite que a transação seja organizada para que o Fundo Mestre seja rotulado como uma parceria sob os requisitos fiscais dos EUA. Isso ajuda a proteger o investidor das despesas com alimentador de PFIC.
Os fundos do alimentador são comuns com fundos de hedge e estilos de investimento semelhantes. Eles podem ser confusos para um novo investidor. Em algumas situações, eles podem ser problemáticos se a divulgação completa não ocorrer. É sempre uma boa ideia conversar com um profissional de investimento antes de investir.