Was ist ein Feeder -Fonds?

Ein Feeder -Fonds führt die meisten oder alle seine Investitionen über den Master Fund durch. Feeders werden häufig in Hedgefondsinvestitionen verwendet. Es handelt sich um eine häufig verwendete Methode zur Überweisung von Anlegerfonds von einem Konto auf ein anderes. Diese Fonds können Vermögenswerte von mehreren Anlegern in einen zentralen Fonds weiterleiten. Bei der Einrichtung bündeln der Fonds zusammen in den Master -Fonds. Obwohl dieser Prozess komplex erscheinen mag, ist er eine der bequemsten und steuerlichsten Methoden für mehrere Anleger.

als Beispiel kann ein United States Investor in einen Feeder -Fonds in den USA investieren. Gleichzeitig könnte ein Großbritannieninvestor in einen Offshore -Feeder -Fonds investieren. Beide Fonds könnten denselben Master -Fonds teilen. In den meisten Situationen befindet sich der Master -Fonds, der manchmal als zentraler Fonds bezeichnet wird. In dieser Vereinbarung ist der Master -Fondsmanager für Investing verantwortlichG und Verwaltung aller Fonds in den zugrunde liegenden Investitionen.

Einrichten eines Feeder -Fonds ist nicht schwierig. Ein Investmentmanager des Offshore -Unternehmens wird den Master -Fonds einrichten, der dann Fonds aus Feeders akzeptieren kann. Hedgefonds -Manager haben diese eingerichtet. In den Vereinigten Staaten werden sie oft als begrenzte Partnerschaft eingerichtet.

Die Vorteile einer Feeder-Fonds-Master-Fondsstruktur können von der Situation abhängig sein. Einer der größten Vorteile ist, dass diese Struktur eine effizientere Investitionsmethode ermöglicht. Mit dieser Struktur können länderspezifische Vorschriften eingehalten werden, während Asset eine einfache Prozesse erhöht. Wenn dieser Prozess nicht vorhanden wäre, wäre die Methode, Fonds von Investoren in den Hedgefonds zu bewegen, ziemlich komplex, insbesondere wenn mehrere nationale Investoren anwesend sind.

für steuerpflichtige Anleger der Vereinigten Staaten, Eigentum an passiven ausländischen InvesTMT Company oder PFIC können sehr teuer sein. Offshore -Feeders sind normalerweise ein PFIC, der Master -Fonds jedoch nicht. Auf diese Weise kann die Transaktion so organisiert werden, dass der Master -Fonds eine Partnerschaft gemäß den US -amerikanischen Steueranforderungen bezeichnet wird. Dies hilft, den Anleger vor den Ausgaben der PFIC -Feeder zu schützen.

Feeders sind bei Hedgefonds und ähnlichen Investitionsstilen gemeinsam. Sie können für einen neuen Investor verwirrend sein. In einigen Situationen können sie problematisch sein, wenn keine vollständige Offenlegung auftritt. Es ist immer eine gute Idee, vor dem Investieren mit einem Investmentprofi zu sprechen.